Rating18.10.2018
Unternehmensqualität der Lebensversicherer 2018/19
Rating der Kennzahlen zur Substanzkraft, Produktqualität und Service„Die Zukunft war früher auch schon mal besser.“ Dieses Bonmot des legendären Münchner Satirikers Karl Valentin gilt heute für deutsche Lebensversicherer mehr denn je. Gab es früher bei klassischen Policen oft Überschussbeteiligungen von fünf bis sieben Prozent, so muss man heute selbst laufende Verzinsungen mit einer Drei vor dem Komma mit der Lupe suchen. Die goldenen Zeiten für Versicherer und ihre Kunden sind schon lange vorbei. Umso wichtiger ist es, bei Abschluss neuer Policen, gezielt Anbieter mit zukunftssicherem Geschäftsmodell auszuwählen. Zwar liegt der Höchstrechnungszins aktuell nur bei 0,9 Prozent. Doch müssen viele Lebensversicherer noch Altverträge mit Garantiezinsen von bis zu 4,0 Prozent bedienen. Je länger die Niedrigzinsphase noch dauert und je höher der Bestand an Altverträgen ist, desto ambitionierter wird es, genügend hohe Überschüsse zu erwirtschaften.
Das gilt auch für den Fall, dass ab dem kommenden Jahr die geplanten Änderungen bei den Zuführungen zur Zinszusatzreserve die Belastungen für die Branche abmildern sollten. So erwartet etwa die Finanzaufsichtsbehörde Bafin, mehr als jeder dritte Lebensversicherer in Deutschland könne in finanzielle Schwierigkeiten geraten. Einige Unternehmen hat die Bafin sogar schon unter „intensivierte Aufsicht“ gestellt.
Für alle künftigen Kunden von Lebensversicherern – aber auch für alle, die bereits eine kapitalbildende Lebensversicherungs- oder Rentenpolice haben und wissen wollen, wie „fit“ ihr Versicherer ist – sollte deshalb die Sicherheit „ihrer“ Kapitalanlage oberste Priorität haben. Dafür sind eine solide Kapitalausstattung und eine stabile Ertragskraft des Versicherers unabdingbar. Anders ausgedrückt: Wie sicher scheint es zu sein, dass der gewählte Versicherer auch in den kommenden Jahren oder gar Jahrzehnten mindestens die zugesagten Leistungen erwirtschaften und an seine Kunden ausschütten kann?
Um Vermittlern und Verbrauchern hier eine leicht verständliche aber dennoch differenzierende Hilfestellung zu geben, hat DFSI Ratings – eine Ausgründung des Deutschen Service-Instituts (DFSI) in Köln – auch 2018 wieder Qualitätsratings zu insgesamt 43 marktrelevanten Lebensversicherern, darunter sieben Direktversicherer und 36 Service-Versicherer erstellt.
DFSI - Ratingverfahren: So haben wir bewertet
Datenbasis
Das DFSI hat mit der Datenbasis der Jahresabschlüsse 2017 und der Gewinndeklaration für 2018 die Substanzkraft analysiert sowie DFSI Produktratings aus 2018 zu biometrischen Risikoversicherungen und Lebens-und Rentenversicherungen für die Produktqualität herangezogen.
Für die Bewertung der Servicequalität wurden allgemein verfügbare Servicekennzahlen ausgewertet und individuelle Servicestudien der Versicherer als zusätzliche Information berücksichtigt.
Methodik
Qualitätsrating
In der aktuellen Studie zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service getrennt voneinander analysiert und zu einem Gesamtergebnis aggregiert.
Die Gewichtung liegt bei 40% Substanzkraft, 40% Produktqualität und 20% Service.
Substanzkraft
Die Substanzkraftquote, Netto-Rendite und Gewinndeklaration 2018 sind wichtige Indikatoren für die aktuelle und zukünftige Leistungsfähigkeit eines Lebensversicherers. Sie bilden zusammen die Substanzkraft.
In der Bewertung wurde die Substanzkraftquote mit 60%, die Netto-Rendite und die Gewinndeklaration 2018 mit jeweils 20% gewichtet.
Für die Substanzkraftquote addiert man zum doppelten Eigenkapital, die freie Rückstellung für Beitragsrückerstattung (freie RfB) sowie ein Drittel der Bewertungsreserven und teilt diese Summe durch die Deckungsrückstellung (eingezahlte und verzinste Kundengelder).
Ist darüber hinaus eine Gruppensubstanzkraft vorhanden, geht diese mit der Substanzkraftquote zu jeweils 50% ins Ergebnis ein. Ist keine Gruppensubstanzkraft vorhanden, geht die oben berechnete Substanzkraftquote zu 100% ein.
Für die Gruppensubstanzkraft wurde das jeweils Beste Bonitätsurteil der Analysehäuser S&P, Fitch und Moodys in ein einheitliches Notensystem konvertiert und in DFSI Punkte umgerechnet.
Netto-Rendite und Gewinnbeteiligung werden jeweils zu 20% gewichtet und ergeben zusammen mit der DFSI Punktzahl der Substanzkraftquote die DFSI Gesamtpunktezahl für den Bereich Substanzkraft.
Im letzten Schritt wurden die gemeldeten SCR-Quoten rechnerisch um Übergangsmaßnahmen bereinigt. Lag die bereinigte SCR-Quote unter 100 Prozent, wurden von der ermittelten Substanzkraft 50 Punkte abgezogen.
20,00% Substanzkraftquote = 100 DFSI Punkte
Note 1,0 Gruppensubstanzkraft = 100 DFSI Punkte
4,50% Nettorendite = 100 DFSI Punkte
3,05% Gewinndeklaration für das Jahr 2018 = 100 DFSI Punkte
Produktqualität
Die Produktqualität setzt sich zusammen aus der Produktqualität und aus der Produktvielfalt. Beide Bereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Produktqualität aggregiert.
Produktqualität:
Aggregation der Endnoten von DFSI durchgeführten Tests in den Bereichen Risikoversicherungen zur Absicherung biometrischer Risiken (BU, Risikoleben) und Leben –und Rentenversicherungen ( BaV, Riester, Rürup, Pflegerente, Sofortrente und Privatrente, die sich aus Klassikpolicen, Fondspolicen und Hybridpolicen zusammensetzt).
Note 1,0 = 100 DFSI Punkte
Note 6,0 = 0 DFSI Punkte
Produktvielfalt:
Hier wird das reine Angebot von Produkten der einzelnen Versicherungsunternehmen bewertet. An wie vielen Tests hat das jeweilige Versicherungsunternehmen teilgenommen.
9 Produktratings = 100 DFSI Punkte
Bei einer Bewertung mit „?“ ist kein Urteil möglich. Dies ist immer dann der Fall, wenn keine auswertbaren Daten vorhanden sind.
Service
Der Bereich Service setzt sich aus den Bereichen Frühstornoquote, Spätstornoquote und Beschwerdestatistik laut BaFin zusammen. Die 3 Servicebereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Service aggregiert. Zusätzlich können die Versicherungsunternehmen Sonderpunkte für Umfrageergebnisse aus Servicestudien bekommen.
Frühstornoquote:
Die Frühstornoquote gibt Rückschluss auf die Qualität der Beratung, der Tarife und der Vertriebswege in den ersten Monaten. Hierfür wird der Durchschnitt aus den letzten 3 Jahren gebildet.
4% = 100 DFSI Punkte
14% = 0 DFSI Punkte
Spätstornoquote:
Um die Spätstornoquote zu berechnen wird die Durchschnittsquote der letzten 3 Jahre bewertet. Die Spätstornoquote lässt Rückschlüsse auf die Qualität der Betreuung während der Vertragslaufzeit zu.
4% = 100 DFSI Punkte
14% = 0 DFSI Punkte
Beschwerdestatistik:
Um einen Indikator über Qualität und Größe des Versicherungsgeschäfts zu vermitteln, wird der Zahl der Beschwerden, die bei der BaFin eingegangen sind, die Zahl der Verträge zum Vorjahresende gegenübergestellt. Entscheidend für die Bewertung ist der Durchschnittswert der letzten 3 Jahre pro 100.000 Verträge.
Beschwerdequote 1,5 = 100 DFSI Punkte
Beschwerdequote 8,0 = 0 DFSI Punkte
Umfrageergebnisse aus Servicestudien:
Hier werden Umfrageergebnisse zu Servicestudien der jeweiligen Versicherungsunternehmen bewertet. Dazu werden entweder vorhandene unternehmenseigene Umfragen oder Studien von diversen Marktforschungsinstituten ausgewertet. Welcher Versicherer steht hoch in der Gunst der Kunden?
Maximale Sonderpunktzahl = 5 DFSI Punkte
Bei einer Bewertung mit „?“ ist kein Urteil möglich. Dies ist immer dann der Fall, wenn keine auswertbaren Daten vorhanden sind.
1. Substanzkraft
Die Substanzkraftquote, Netto-Rendite und Gewinndeklaration 2018 sind wichtige Indikatoren für die aktuelle und zukünftige Leistungsfähigkeit eines Lebensversicherers. Sie bilden zusammen die Substanzkraft.
In der Bewertung wurde die Substanzkraftquote mit 60%, die Netto-Rendite und die Gewinndeklaration 2018 mit jeweils 20% gewichtet.
Top Substanzkraft - Serviceversicherer:
| Unternehmen | Substanzkraft | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Die Bayerische | 98,03 | AAA | Exzellent (0,6) |
| myLife Lebensversicherung AG | 96,42 | AAA | Exzellent (0,7) |
| InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group | 94,03 | AAA | Exzellent (0,8) |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 93,28 | AAA | Exzellent (0,9) |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 91,94 | AAA | Exzellent (1,0) |
| IDEAL Lebensversicherung a.G. | 88,26 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| ERGO Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 88,20 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit | 84,82 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 84,65 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 82,41 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 79,46 | AA | Gut (1,6) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 79,26 | AA | Gut (1,6) |
| Credit Life AG | 75,89 | AA | Gut (1,8) |
| INTER Lebensversicherung AG | 75,58 | AA | Gut (1,8) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 75,15 | AA | Gut (1,8) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 74,33 | AA | Gut (1,8) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 74,10 | AA | Gut (1,8) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 73,66 | AA | Gut (1,9) |
| Continentale Lebensversicherung AG | 73,60 | AA | Gut (1,9) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 73,16 | AA | Gut (1,9) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 71,91 | AA | Gut (2,0) |
| Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland | 68,98 | A+ | Gut (2,1) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 68,58 | A+ | Gut (2,1) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 66,10 | A+ | Gut (2,2) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 64,96 | A+ | Gut (2,3) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 64,88 | A+ | Gut (2,3) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 64,44 | A+ | Gut (2,3) |
| Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 64,29 | A+ | Gut (2,3) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 62,15 | A+ | Gut (2,4) |
| SIGNAL IDUNA Lebensversicherung a. G. | 60,74 | A+ | Gut (2,5) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 56,46 | A | Befriedigend (2,7) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 50,49 | A | Befriedigend (3,0) |
| Familienfürsorge Lebensversicherung AG im Raum der Kirchen | 39,12 | BBB | Ausreichend (3,6) |
| HDI Lebensversicherung AG | 10,54 | B | Mangelhaft (5,0) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 8,32 | C | Mangelhaft (5,1) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 3,69 | C | Mangelhaft (5,4) |
Top Substanzkraft - Direktversicherer:
| Unternehmen | Substanzkraft | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 94,75 | AAA | Exzellent (0,8) |
| Dialog Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 83,35 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Delta Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft München | 83,33 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 82,29 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 79,69 | AA | Gut (1,6) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 78,14 | AA | Gut (1,6) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 61,38 | A+ | Gut (2,5) |
2. Produktqualität
Die Produktqualität setzt sich zusammen aus der Produktqualität und aus der Produktvielfalt. Beide Bereiche wurden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Produktqualität aggregiert.
Top Produktqualität - Serviceversicherer:
| Unternehmen | Produktqualität | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 96,41 | AAA | Exzellent (0,7) |
| Continentale Lebensversicherung AG | 89,14 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 88,76 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 88,72 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 88,42 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 88,40 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 87,24 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 84,99 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Die Bayerische | 84,05 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 83,36 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| HDI Lebensversicherung AG | 82,04 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| ERGO Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 79,33 | AA | Gut (1,6) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 79,03 | AA | Gut (1,6) |
| myLife Lebensversicherung AG | 77,11 | AA | Gut (1,7) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 76,92 | AA | Gut (1,7) |
| Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland | 76,71 | AA | Gut (1,7) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 76,42 | AA | Gut (1,7) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 75,96 | AA | Gut (1,8) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit | 75,37 | AA | Gut (1,8) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 74,36 | AA | Gut (1,8) |
| InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group | 73,58 | AA | Gut (1,9) |
| Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 70,90 | AA | Gut (2,0) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 69,35 | A+ | Gut (2,1) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 68,48 | A+ | Gut (2,1) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 68,22 | A+ | Gut (2,1) |
| SIGNAL IDUNA Lebensversicherung a. G. | 68,11 | A+ | Gut (2,1) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 67,77 | A+ | Gut (2,2) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 64,71 | A+ | Gut (2,3) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 63,43 | A+ | Gut (2,4) |
| INTER Lebensversicherung AG | 57,54 | A | Befriedigend (2,7) |
| IDEAL Lebensversicherung a.G. | 54,66 | A | Befriedigend (2,8) |
| Familienfürsorge Lebensversicherung AG im Raum der Kirchen | 47,35 | BBB+ | Befriedigend (3,2) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 47,06 | BBB+ | Befriedigend (3,2) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 44,42 | BBB+ | Befriedigend (3,3) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 42,92 | BBB+ | Befriedigend (3,4) |
| Credit Life AG | 40,72 | BBB+ | Befriedigend (3,5) |
Top Produktqualität - Direktversicherer:
| Unternehmen | Produktqualität | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 90,04 | AAA | Exzellent (1,0) |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 87,23 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 72,06 | AA | Gut (1,9) |
| Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 52,39 | A | Befriedigend (2,9) |
| Dialog Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 50,93 | A | Befriedigend (3,0) |
| Delta Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft München | 46,93 | BBB+ | Befriedigend (3,2) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 41,56 | BBB+ | Befriedigend (3,5) |
3. Service
Der Bereich Service setzt sich aus den Bereichen Frühstornoquote, Spätstornoquote und Beschwerdestatistik laut BaFin zusammen. Die 3 Servicebereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Service aggregiert. Zusätzlich können die Versicherungsunternehmen Sonderpunkte für Umfrageergebnisse aus Servicestudien bekommen.
Top Service - Serviceversicherer:
| Unternehmen | Service | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| SIGNAL IDUNA Lebensversicherung a. G. | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| IDEAL Lebensversicherung a.G. | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Credit Life AG | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Continentale Lebensversicherung AG | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 99,98 | AAA | Exzellent (0,6) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 98,96 | AAA | Exzellent (0,6) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 98,00 | AAA | Exzellent (0,6) |
| Familienfürsorge Lebensversicherung AG im Raum der Kirchen | 97,52 | AAA | Exzellent (0,7) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 97,34 | AAA | Exzellent (0,7) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 95,79 | AAA | Exzellent (0,8) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 95,30 | AAA | Exzellent (0,8) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 94,27 | AAA | Exzellent (0,8) |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 93,97 | AAA | Exzellent (0,9) |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 88,46 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| INTER Lebensversicherung AG | 88,05 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 86,72 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 84,60 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| myLife Lebensversicherung AG | 83,90 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| HDI Lebensversicherung AG | 83,10 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 78,32 | AA | Gut (1,6) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 74,21 | AA | Gut (1,8) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 72,49 | AA | Gut (1,9) |
| InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group | 71,76 | AA | Gut (2,0) |
| Die Bayerische | 64,10 | A+ | Gut (2,3) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 63,70 | A+ | Gut (2,4) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit | 63,65 | A+ | Gut (2,4) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 63,28 | A+ | Gut (2,4) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 61,34 | A+ | Gut (2,5) |
| Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 61,00 | A+ | Gut (2,5) |
| Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland | 60,17 | A+ | Gut (2,5) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 59,86 | A | Befriedigend (2,6) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 59,69 | A | Befriedigend (2,6) |
| ERGO Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 57,51 | A | Befriedigend (2,7) |
Top Service - Direktversicherer:
| Unternehmen | Service | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 89,34 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 86,76 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Dialog Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 81,87 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Delta Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft München | 60,00 | A+ | Gut (2,5) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 59,85 | A | Befriedigend (2,6) |
4. Gesamtergebnis
In der aktuellen Studie zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service getrennt voneinander analysiert und zu einem Gesamtergebnis aggregiert.
Die Gewichtung liegt bei 40% Substanzkraft, 40% Produktqualität und 20% Service.
Top Unternehmensqualität - Serviceversicherer:
| Unternehmen | Unternehmensqualität | Substanzkraft | Produktqualität | Service | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 90,47 | AAA | Exzellent (1,0) | 91,94 | AAA | Exzellent (1,0) | 87,24 | AA+ | Sehr Gut (1,2) | 93,97 | AAA | Exzellent (0,9) |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 90,36 | AAA | Exzellent (1,0) | 93,28 | AAA | Exzellent (0,9) | 88,40 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 88,46 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 90,27 | AAA | Exzellent (1,0) | 79,26 | AA | Gut (1,6) | 96,41 | AAA | Exzellent (0,7) | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| myLife Lebensversicherung AG | 86,19 | AA+ | Sehr Gut (1,2) | 96,42 | AAA | Exzellent (0,7) | 77,11 | AA | Gut (1,7) | 83,90 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Die Bayerische | 85,65 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 98,03 | AAA | Exzellent (0,6) | 84,05 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 64,10 | A+ | Gut (2,3) |
| Continentale Lebensversicherung AG | 85,10 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 73,60 | AA | Gut (1,9) | 89,14 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 84,55 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 73,66 | AA | Gut (1,9) | 88,72 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 98,00 | AAA | Exzellent (0,6) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 83,83 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 73,16 | AA | Gut (1,9) | 88,76 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 95,30 | AAA | Exzellent (0,8) |
| InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group | 81,40 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 94,03 | AAA | Exzellent (0,8) | 73,58 | AA | Gut (1,9) | 71,76 | AA | Gut (2,0) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 79,30 | AA | Gut (1,6) | 75,15 | AA | Gut (1,8) | 75,96 | AA | Gut (1,8) | 94,27 | AAA | Exzellent (0,8) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 79,23 | AA | Gut (1,6) | 82,41 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 84,99 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 61,34 | A+ | Gut (2,5) |
| ERGO Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 78,51 | AA | Gut (1,6) | 88,20 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 79,33 | AA | Gut (1,6) | 57,51 | A | Befriedigend (2,7) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 78,05 | AA | Gut (1,6) | 79,46 | AA | Gut (1,6) | 67,77 | A+ | Gut (2,2) | 95,79 | AAA | Exzellent (0,8) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 77,47 | AA | Gut (1,7) | 66,10 | A+ | Gut (2,2) | 88,42 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 78,32 | AA | Gut (1,6) |
| IDEAL Lebensversicherung a.G. | 77,17 | AA | Gut (1,7) | 88,26 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 54,66 | A | Befriedigend (2,8) | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit | 76,81 | AA | Gut (1,7) | 84,82 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 75,37 | AA | Gut (1,8) | 63,65 | A+ | Gut (2,4) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 75,62 | AA | Gut (1,8) | 62,15 | A+ | Gut (2,4) | 76,92 | AA | Gut (1,7) | 99,98 | AAA | Exzellent (0,6) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 73,90 | AA | Gut (1,9) | 64,96 | A+ | Gut (2,3) | 76,42 | AA | Gut (1,7) | 86,72 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 73,34 | AA | Gut (1,9) | 64,88 | A+ | Gut (2,3) | 68,48 | A+ | Gut (2,1) | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 73,32 | AA | Gut (1,9) | 74,33 | AA | Gut (1,8) | 79,03 | AA | Gut (1,6) | 59,86 | A | Befriedigend (2,6) |
| SIGNAL IDUNA Lebensversicherung a. G. | 71,54 | AA | Gut (2,0) | 60,74 | A+ | Gut (2,5) | 68,11 | A+ | Gut (2,1) | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| INTER Lebensversicherung AG | 70,86 | AA | Gut (2,0) | 75,58 | AA | Gut (1,8) | 57,54 | A | Befriedigend (2,7) | 88,05 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 70,44 | AA | Gut (2,0) | 71,91 | AA | Gut (2,0) | 74,36 | AA | Gut (1,8) | 59,69 | A | Befriedigend (2,6) |
| Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland | 70,31 | AA | Gut (2,0) | 68,98 | A+ | Gut (2,1) | 76,71 | AA | Gut (1,7) | 60,17 | A+ | Gut (2,5) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 69,98 | A+ | Gut (2,1) | 64,44 | A+ | Gut (2,3) | 68,22 | A+ | Gut (2,1) | 84,60 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 68,58 | A+ | Gut (2,1) | 56,46 | A | Befriedigend (2,7) | 83,36 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 63,28 | A+ | Gut (2,4) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 67,93 | A+ | Gut (2,2) | 74,10 | AA | Gut (1,8) | 47,06 | BBB+ | Befriedigend (3,2) | 97,34 | AAA | Exzellent (0,7) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 67,30 | A+ | Gut (2,2) | 68,58 | A+ | Gut (2,1) | 63,43 | A+ | Gut (2,4) | 72,49 | AA | Gut (1,9) |
| Credit Life AG | 66,64 | A+ | Gut (2,2) | 75,89 | AA | Gut (1,8) | 40,72 | BBB+ | Befriedigend (3,5) | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 66,28 | A+ | Gut (2,2) | 64,29 | A+ | Gut (2,3) | 70,90 | AA | Gut (2,0) | 61,00 | A+ | Gut (2,5) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 66,08 | A+ | Gut (2,2) | 50,49 | A | Befriedigend (3,0) | 64,71 | A+ | Gut (2,3) | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 63,77 | A+ | Gut (2,4) | 84,65 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 42,92 | BBB+ | Befriedigend (3,4) | 63,70 | A+ | Gut (2,4) |
| Familienfürsorge Lebensversicherung AG im Raum der Kirchen | 54,09 | A | Befriedigend (2,8) | 39,12 | BBB | Ausreichend (3,6) | 47,35 | BBB+ | Befriedigend (3,2) | 97,52 | AAA | Exzellent (0,7) |
| HDI Lebensversicherung AG | 53,65 | A | Befriedigend (2,9) | 10,54 | B | Mangelhaft (5,0) | 82,04 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 83,10 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 50,86 | A | Befriedigend (3,0) | 8,32 | C | Mangelhaft (5,1) | 69,35 | A+ | Gut (2,1) | 98,96 | AAA | Exzellent (0,6) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 34,09 | BBB | Ausreichend (3,8) | 3,69 | C | Mangelhaft (5,4) | 44,42 | BBB+ | Befriedigend (3,3) | 74,21 | AA | Gut (1,8) |
Top Unternehmensqualität - Direktversicherer:
| Unternehmen | Unternehmensqualität | Substanzkraft | Produktqualität | Service | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 92,79 | AAA | Exzellent (0,9) | 94,75 | AAA | Exzellent (0,8) | 87,23 | AA+ | Sehr Gut (1,2) | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 88,93 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 82,29 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 90,04 | AAA | Exzellent (1,0) | 100,00 | AAA | Exzellent (0,5) |
| Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 70,70 | AA | Gut (2,0) | 79,69 | AA | Gut (1,6) | 52,39 | A | Befriedigend (2,9) | 89,34 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| Dialog Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 70,09 | AA | Gut (2,0) | 83,35 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 50,93 | A | Befriedigend (3,0) | 81,87 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 65,35 | A+ | Gut (2,3) | 61,38 | A+ | Gut (2,5) | 72,06 | AA | Gut (1,9) | 59,85 | A | Befriedigend (2,6) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 65,23 | A+ | Gut (2,3) | 78,14 | AA | Gut (1,6) | 41,56 | BBB+ | Befriedigend (3,5) | 86,76 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Delta Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft München | 64,10 | A+ | Gut (2,3) | 83,33 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 46,93 | BBB+ | Befriedigend (3,2) | 60,00 | A+ | Gut (2,5) |
Gesamtergebnis:
Punkte auf einer Skala von 0 bis 100 Punkte (100 Punkte sind maximal erreichbar). Durch Auf- und Abrundungen können sich Rundungsdifferenzen ergeben, welche keinen Einfluss auf das Gesamtergebnis haben. Unterschiedliche Ränge trotz gleicher Punktzahl werden durch Unterschiede auf der zweiten oder dritten Nachkommastelle verursacht.
| DFSI Note | DFSI Rating | DFSI Punkte | |
|---|---|---|---|
| 0,5 - 1,0 | Exzellent | AAA | 90,00 - 100,00 |
| 1,1 - 1,5 | Sehr Gut | AA+ | 80,00 - 89,99 |
| 1,6 - 2,0 | Gut | AA | 70,00 - 79,99 |
| 2,1 - 2,5 | Gut | A+ | 60,00 - 69,99 |
| 2,6 - 3,0 | Befriedigend | A | 50,00 - 59,99 |
| 3,1 - 3,5 | Befriedigend | BBB+ | 40,00 -49,99 |
| 3,6 - 4,0 | Ausreichend | BBB | 30,00 - 39,99 |
| 4,1 - 4,5 | Ausreichend | BB | 20,00 - 29,99 |
| 4,6 - 5,0 | Mangelhaft | B | 10,00 - 19,99 |
| 5,0 - 5,5 | Mangelhaft | C | 0,00 - 9,99 |
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