Rating26.10.2014
Unternehmensqualität Lebensversicherer
Rating der Kennzahlen zur Substanzkraft, Produktqualität und ServiceSeit mehr als 10 Jahren droht die Einführung neuer Kapitalvorschriften nach Solvency II. Die Einführung hätte drastische Änderungen des Geschäftsmodells deutscher Lebensversicherungen zur Folge mit einer Welle von Neugeschäftsschließungen traditioneller garantiebehafteter Lebens- und Rentenprodukte. Rein bilanziell geht es den meisten Lebensversicherern heute, dank hoher stiller Reserven auf festverzinsliche Wertpapiere, gut. Doch der Schein trügt und weckt Begehrlichkeiten. Ein Urteil des Bundesverfassungsgerichts hat die Versicherer verpflichtet, Kunden auch an den mit ihren Geldern erzielten stillen Reserven angemessen zu beteiligen.
Mit dem Gesetz zur Absicherung stabiler und fairer Leistungen für Lebensversicherte (Lebensversicherungsreformgesetz - LVRG) vom 1. August 2014 werden die Leistungsfähigkeit der Lebensversicherungen in Deutschland gesichert und die Verbraucher geschützt.
In der aktuellen Studie des DFSI zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service analysiert und mit der Gewichtung 40% / 40% / 20% zu einem Qualitätsrating aggregiert. Dabei wurden zwei Kategorien von Lebensversicherern gebildet. Diese sind die Serviceversicherer mit Makler- und/oder ausschließlichem Außendienst sowie die Direktversicherer, die in Form des Direktmarketings und Direktkanälen mit dem Kunden kommunizieren.
Datenbasis
Das DFSI hat mit der Datenbasis der Jahresabschlüsse 2013 und der Gewinndeklaration für 2014 die Substanzkraft analysiert sowie DFSI Produktratings aus 2014 zu biometrischen Risikoversicherungen und Lebens-und Rentenversicherungen für die Produktqualität herangezogen.
Für die Bewertung der Servicequalität wurden allgemein verfügbare Servicekennzahlen ausgewertet und individuelle Servicestudien der Versicherer als zusätzliche Information berücksichtigt.
Methodik
DFSI - Ratingverfahren: So haben wir bewertet
Qualitätsrating
In der aktuellen Studie zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service getrennt voneinander analysiert und zu einem Gesamtergebnis aggregiert.
Die Gewichtung liegt bei 40% Substanzkraft, 40% Produktqualität und 20% Service.
Substanzkraft
Die Substanzkraftquote, Netto-Rendite und Gewinndeklaration 2014 sind wichtige Indikatoren für die aktuelle und zukünftige Leistungsfähigkeit eines Lebensversicherers. Sie bilden zusammen die Substanzkraft.
In der Bewertung wurde die Substanzkraftquote mit 60%, die Netto-Rendite und die Gewinndeklaration 2014 mit jeweils 20% gewichtet.
Für die Substanzkraftquote addiert man zum doppelten Eigenkapital, die freie Rückstellung für Beitragsrückerstattung (freie RfB) und teilt diese Summe durch die Deckungsrückstellung (eingezahlte und verzinste Kundengelder).
Ist darüber hinaus eine Gruppensubstanzkraft vorhanden, geht diese mit der Substanzkraftquote zu jeweils 50% ins Ergebnis ein. Ist keine Gruppensubstanzkraft vorhanden, geht die oben berechnete Substanzkraftquote zu 100% ein.
Für die Gruppensubstanzkraft wurde das jeweils Beste Bonitätsurteil der Analysehäuser S&P, Fitch und Moodys in ein einheitliches Notensystem konvertiert und in DFSI Punkte umgerechnet.
Netto-Rendite und Gewinnbeteiligung werden jeweils zu 20% gewichtet und ergeben zusammen mit der DFSI Punktzahl der Substanzkraftquote die DFSI Gesamtpunktezahl für den Bereich Substanzkraft.
15,00% Substanzkraftquote = 100 DFSI Punkte
Note 1,0 Gruppensubstanzkraft = 100 DFSI Punkte
4,50% Nettorendite = 100 DFSI Punkte
3,80% Gewinndeklaration für das Jahr 2014 = 100 DFSI Punkte
Bei einer Bewertung mit „?“ ist kein Urteil möglich. Dies ist immer dann der Fall, wenn keine auswertbaren Daten vorhanden sind.
Produktqualität
Die Produktqualität setzt sich zusammen aus der Produktqualität und aus der Produktvielfalt. Beide Bereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Produktqualität aggregiert.
Produktqualität:
Aggregation der Endnoten von DFSI durchgeführten Tests in den Bereichen Risikoversicherungen zur Absicherung biometrischer Risiken (BU, Risikoleben) und Leben –und Rentenversicherungen ( BaV, Riester, Rürup, Pflegerente und Privatrente, die sich aus Klassikpolicen, Fondspolicen und Hybridpolicen zusammensetzt).
Note 1,0 = 100 DFSI Punkte
Note 6,0 = 0 DFSI Punkte
Produktvielfalt:
Hier wird das reine Angebot von Produkten der einzelnen Versicherungsunternehmen bewertet. An wie vielen Tests hat das jeweilige Versicherungsunternehmen teilgenommen.
7 Produktratings = 100 DFSI Punkte
Bei einer Bewertung mit „?“ ist kein Urteil möglich. Dies ist immer dann der Fall, wenn keine auswertbaren Daten vorhanden sind.
Service
Der Bereich Service setzt sich aus den Bereichen Frühstornoquote, Spätstornoquote und Beschwerdestatistik laut BaFin zusammen. Die 3 Servicebereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Service aggregiert. Zusätzlich können die Versicherungsunternehmen Sonderpunkte für Umfrageergebnisse aus Servicestudien bekommen.
Frühstornoquote:
Die Frühstornoquote gibt Rückschluss auf die Qualität der Beratung, der Tarife und der Vertriebswege in den ersten Monaten. Hierfür wird der Durchschnitt aus den letzten 3 Jahren gebildet.
5% = 100 DFSI Punkte
20% = 0 DFSI Punkte
Spätstornoquote:
Um die Spätstornoquote zu berechnen wird die Durchschnittsquote der letzten 3 Jahre bewertet. Die Spätstornoquote lässt Rückschlüsse auf die Qualität der Betreuung während der Vertragslaufzeit zu.
0,5% = 100 DFSI Punkte
10% = 0 DFSI Punkte
Beschwerdestatistik:
Um einen Indikator über Qualität und Größe des Versicherungsgeschäfts zu vermitteln, wird der Zahl der Beschwerden, die bei der BaFin eingegangen sind, die Zahl der Verträge zum Vorjahresende gegenübergestellt. Entscheidend für die Bewertung ist der Durchschnittswert der letzten 3 Jahre pro 100.000 Verträge.
Beschwerdequote 1,5 = 100 DFSI Punkte
Beschwerdequote 10,0 = 0 DFSI Punkte
Umfrageergebnisse aus Servicestudien:
Hier werden Umfrageergebnisse zu Servicestudien der jeweiligen Versicherungsunternehmen bewertet. Dazu werden entweder vorhandene unternehmenseigene Umfragen oder Studien von diversen Marktforschungsinstituten ausgewertet. Welcher Versicherer steht hoch in der Gunst der Kunden?
Maximale Sonderpunktzahl = 5 DFSI Punkte
Bei einer Bewertung mit „?“ ist kein Urteil möglich. Dies ist immer dann der Fall, wenn keine auswertbaren Daten vorhanden sind.
1. Substanzkraft
Die Substanzkraftquote, Netto-Rendite und Gewinndeklaration 2014 sind wichtige Indikatoren für die aktuelle und zukünftige Leistungsfähigkeit eines Lebensversicherers. Sie bilden zusammen die Substanzkraft.
In der Bewertung wurde die Substanzkraftquote mit 60%, die Netto-Rendite und die Gewinndeklaration 2013 mit jeweils 20% gewichtet.
Top Substanzkraft - Serviceversicherer:
| Unternehmen | Substanzkraft | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Die Bayerische | 98,95 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Heidelberger Lebensversicherung AG | 98,83 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| VHV Lebensversicherung AG | 97,36 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| HanseMerkur24 Lebensversicherung AG | 97,03 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Credit Life AG | 95,27 | AAA | Sehr Gut (0,8) |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 94,47 | AAA | Sehr Gut (0,8) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 90,37 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| TARGO Lebensversicherung AG | 89,91 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 87 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 86,26 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Continentale Lebensversicherung AG* | 83,03 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 80,76 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 80,05 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 79,18 | AA | Gut (1,6) |
| R+V Lebensversicherung a.G. | 78,88 | AA | Gut (1,6) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 78,42 | AA | Gut (1,6) |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 78,01 | AA | Gut (1,6) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 77,32 | AA | Gut (1,7) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 76,83 | AA | Gut (1,7) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 76,69 | AA | Gut (1,7) |
| Ideal Lebensversicherung a.G. | 76,55 | AA | Gut (1,7) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 76,08 | AA | Gut (1,7) |
| Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 75,69 | AA | Gut (1,8) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 75,06 | AA | Gut (1,8) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München | 74,5 | AA | Gut (1,8) |
| Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 73,41 | AA | Gut (1,9) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 73,39 | AA | Gut (1,9) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 72,88 | AA | Gut (1,9) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 72,72 | AA | Gut (1,9) |
| HDI Lebensversicherung AG | 72,2 | AA | Gut (1,9) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 71,4 | AA | Gut (2,0) |
| AachenMünchener Lebensversicherung AG | 70,86 | AA | Gut (2,0) |
| oeco capital Lebensversicherung AktiengeselIschaft | 69,83 | A+ | Gut (2,1) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 69,29 | A+ | Gut (2,1) |
| LVM Lebensversicherungs-AG | 67,97 | A+ | Gut (2,2) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 67,27 | A+ | Gut (2,2) |
| Karlsruher Lebensversicherung AG | 65,16 | A+ | Gut (2,3) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 64,24 | A+ | Gut (2,3) |
| Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 64,1 | A+ | Gut (2,3) |
| ARAG Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 62,16 | A+ | Gut (2,4) |
| Concordia Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 58,52 | A | Befriedigend (2,6) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 58,08 | A | Befriedigend (2,6) |
Top Substanzkraft - Direktversicherer:
| Unternehmen | Substanzkraft | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft* | 99,74 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 85,84 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| WGV-Lebensversicherung AG | 85,4 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 80,41 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 70,8 | AA | Gut (2,0) |
| ASSTEL Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 69,41 | A+ | Gut (2,1) |
Top Substanzkraft - In- und ausländische Spezialanbieter von fondsgebundenen Policen:
| Unternehmen | Substanzkraft | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Canada Life | 100 | AAA | Sehr Gut (0,5) |
| Vorsorge Leben | 92,5 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| Prisma Life | 90 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
2. Produktqualität
Die Produktqualität setzt sich zusammen aus der Produktqualität und aus der Produktvielfalt. Beide Bereiche wurden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Produktqualität aggregiert.
Top Produktqualität - Serviceversicherer:
| Unternehmen | Produktqualität | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 92,89 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 89,8 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 87,78 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Continentale Lebensversicherung AG* | 86,31 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 85,43 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 85,22 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 84,23 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 83,62 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 83,5 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 83,36 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 82,7 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München | 81,07 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Die Bayerische | 79,47 | AA | Gut (1,6) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 78,84 | AA | Gut (1,6) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 78,57 | AA | Gut (1,6) |
| Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 78,1 | AA | Gut (1,6) |
| HDI Lebensversicherung AG | 78,04 | AA | Gut (1,6) |
| ARAG Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 77,72 | AA | Gut (1,7) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 76,49 | AA | Gut (1,7) |
| Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 75,15 | AA | Gut (1,8) |
| AachenMünchener Lebensversicherung AG | 74,87 | AA | Gut (1,8) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 74,84 | AA | Gut (1,8) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 71,62 | AA | Gut (2,0) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 70,62 | AA | Gut (2,0) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 69,89 | A+ | Gut (2,1) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 68,86 | A+ | Gut (2,1) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 67,96 | A+ | Gut (2,2) |
| Karlsruher Lebensversicherung AG | 65,21 | A+ | Gut (2,3) |
| VHV Lebensversicherung AG | 62,64 | A+ | Gut (2,4) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 62,39 | A+ | Gut (2,4) |
| Concordia Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 61,7 | A+ | Gut (2,5) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 59,55 | A | Befriedigend (2,6) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 54,01 | A | Befriedigend (2,8) |
| TARGO Lebensversicherung AG | 53,74 | A | Befriedigend (2,9) |
| Ideal Lebensversicherung a.G. | 53,34 | A | Befriedigend (2,9) |
| HanseMerkur24 Lebensversicherung AG | 52,44 | A | Befriedigend (2,9) |
| R+V Lebensversicherung a.G. | 47,68 | BBB+ | Befriedigend (3,2) |
| oeco capital Lebensversicherung AktiengeselIschaft | 47,01 | BBB+ | Befriedigend (3,2) |
| Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 44,98 | BBB+ | Befriedigend (3,3) |
| Heidelberger Lebensversicherung AG | 44,14 | BBB+ | Befriedigend (3,3) |
| Credit Life AG | 40,68 | BBB+ | Befriedigend (3,5) |
| LVM Lebensversicherungs-AG | 37,98 | BBB | Ausreichend (3,7) |
Top Produktqualität - Direktversicherer:
| Unternehmen | Produktqualität | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft* | 82,33 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 77,34 | AA | Gut (1,7) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 75,94 | AA | Gut (1,8) |
| ASSTEL Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 67,65 | A+ | Gut (2,2) |
| WGV-Lebensversicherung AG | 61,05 | A+ | Gut (2,5) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 44,39 | BBB+ | Befriedigend (3,3) |
Top Produktqualität - In- und ausländische Spezialanbieter von fondsgebundenen Policen:
| Unternehmen | Produktqualität | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Prisma Life | 81,13 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Canada Life | 77,95 | AA | Gut (1,7) |
| Vorsorge Leben | 50,18 | AAA | Befriedigend (3,0) |
3. Service
Der Bereich Service setzt sich aus den Bereichen Frühstornoquote, Spätstornoquote und Beschwerdestatistik laut BaFin zusammen. Die 3 Servicebereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Service aggregiert. Zusätzlich können die Versicherungsunternehmen Sonderpunkte für Umfrageergebnisse aus Servicestudien bekommen.
Top Service - Serviceversicherer:
| Unternehmen | Service | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 98,88 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| LVM Lebensversicherungs-AG | 93,34 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 92,43 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 91,74 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Credit Life AG | 91,58 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 91,22 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 91,12 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Karlsruher Lebensversicherung AG | 91,07 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 90,73 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 90,04 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 89,18 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 88,66 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| Ideal Lebensversicherung a.G. | 85,89 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 84,55 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 84,28 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 83,71 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 83,7 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Continentale Lebensversicherung AG* | 82,78 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 80,54 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Concordia Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 77,33 | AA | Gut (1,7) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 76,85 | AA | Gut (1,7) |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 75,98 | AA | Gut (1,8) |
| AachenMünchener Lebensversicherung AG | 75,22 | AA | Gut (1,8) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 74,69 | AA | Gut (1,8) |
| HDI Lebensversicherung AG | 73,01 | AA | Gut (1,9) |
| VHV Lebensversicherung AG | 72,95 | AA | Gut (1,9) |
| Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 72,57 | AA | Gut (1,9) |
| ARAG Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 72,33 | AA | Gut (1,9) |
| Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 71,9 | AA | Gut (2,0) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 70,67 | AA | Gut (2,0) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 69,03 | A+ | Gut (2,1) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 67,81 | A+ | Gut (2,2) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 67,09 | A+ | Gut (2,2) |
| oeco capital Lebensversicherung AktiengeselIschaft | 66,68 | A+ | Gut (2,2) |
| TARGO Lebensversicherung AG | 66,32 | A+ | Gut (2,2) |
| R+V Lebensversicherung a.G. | 64,9 | A+ | Gut (2,3) |
| Die Bayerische | 64,15 | A+ | Gut (2,3) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 63,52 | A+ | Gut (2,4) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 62,83 | A+ | Gut (2,4) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München | 58,36 | A | Befriedigend (2,6) |
| Heidelberger Lebensversicherung AG | 43,5 | BBB+ | Befriedigend (3,4) |
| HanseMerkur24 Lebensversicherung AG | 40,62 | BBB+ | Befriedigend (3,5) |
Top Service - Direktversicherer:
| Unternehmen | Service | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| WGV-Lebensversicherung AG | 98,55 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 95,71 | AAA | Sehr Gut (0,8) |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft* | 95,44 | AAA | Sehr Gut (0,8) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 87,95 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| ASSTEL Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 83,08 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 67,56 | A+ | Gut (2,2) |
Top Service - In- und ausländische Spezialanbieter von fondsgebundenen Policen:
| Unternehmen | Service | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Prisma Life | 75 | AA | Gut (1,8) |
| Canada Life | 73 | AA | Gut (1,9) |
| Vorsorge Leben | 65 | A+ | Gut (2,3) |
4. Gesamtergebnis
In der aktuellen Studie zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service getrennt voneinander analysiert und zu einem Gesamtergebnis aggregiert.
Die Gewichtung liegt bei 40% Substanzkraft, 40% Produktqualität und 20% Service.
Top Unternehmensqualität - Serviceversicherer:
| Unternehmen | Unternehmensqualität | Substanzkraft | Produktqualität | Service | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 90,14 | AAA | Sehr Gut (1,0) | 94,47 | AAA | Sehr Gut (0,8) | 92,89 | AAA | Sehr Gut (0,9) | 75,98 | AA | Gut (1,8) |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 85,15 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 78,01 | AA | Gut (1,6) | 85,43 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 98,88 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Continentale Lebensversicherung AG* | 84,29 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 83,03 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 86,31 | AA+ | Sehr Gut (1,2) | 82,78 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Die Bayerische | 84,2 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 98,95 | AAA | Sehr Gut (0,6) | 79,47 | AA | Gut (1,6) | 64,15 | A+ | Gut (2,3) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 84,06 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 80,05 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 84,23 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 91,74 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 83,26 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 79,18 | AA | Gut (1,6) | 83,36 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 91,22 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 82,03 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 80,76 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 89,8 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 69,03 | A+ | Gut (2,1) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 80,52 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 86,26 | AA+ | Sehr Gut (1,2) | 83,62 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 62,83 | A+ | Gut (2,4) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 80,44 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 90,37 | AAA | Sehr Gut (1,0) | 68,86 | A+ | Gut (2,1) | 83,71 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 79,67 | AA | Gut (1,6) | 87 | AA+ | Sehr Gut (1,2) | 74,84 | AA | Gut (1,8) | 74,69 | AA | Gut (1,8) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 79,59 | AA | Gut (1,6) | 78,42 | AA | Gut (1,6) | 85,22 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 70,67 | AA | Gut (2,0) |
| VHV Lebensversicherung AG | 78,59 | AA | Gut (1,6) | 97,36 | AAA | Sehr Gut (0,6) | 62,64 | A+ | Gut (2,4) | 72,95 | AA | Gut (1,9) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 77,74 | AA | Gut (1,7) | 69,29 | A+ | Gut (2,1) | 78,84 | AA | Gut (1,6) | 92,43 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 77,43 | AA | Gut (1,7) | 76,83 | AA | Gut (1,7) | 76,49 | AA | Gut (1,7) | 80,54 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 77,25 | AA | Gut (1,7) | 64,24 | A+ | Gut (2,3) | 83,5 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 90,73 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 76,97 | AA | Gut (1,7) | 72,88 | AA | Gut (1,9) | 87,78 | AA+ | Sehr Gut (1,2) | 63,52 | A+ | Gut (2,4) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 76,33 | AA | Gut (1,7) | 77,32 | AA | Gut (1,7) | 67,96 | A+ | Gut (2,2) | 91,12 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 75,54 | AA | Gut (1,8) | 76,69 | AA | Gut (1,7) | 69,89 | A+ | Gut (2,1) | 84,55 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 75,36 | AA | Gut (1,8) | 71,4 | AA | Gut (2,0) | 78,57 | AA | Gut (1,6) | 76,85 | AA | Gut (1,7) |
| HDI Lebensversicherung AG | 74,7 | AA | Gut (1,8) | 72,2 | AA | Gut (1,9) | 78,04 | AA | Gut (1,6) | 73,01 | AA | Gut (1,9) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 74,19 | AA | Gut (1,8) | 72,72 | AA | Gut (1,9) | 70,62 | AA | Gut (2,0) | 84,28 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 73,94 | AA | Gut (1,9) | 73,41 | AA | Gut (1,9) | 75,15 | AA | Gut (1,8) | 72,57 | AA | Gut (1,9) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München | 73,9 | AA | Gut (1,9) | 74,5 | AA | Gut (1,8) | 81,07 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 58,36 | A | Befriedigend (2,6) |
| AachenMünchener Lebensversicherung AG | 73,33 | AA | Gut (1,9) | 70,86 | AA | Gut (2,0) | 74,87 | AA | Gut (1,8) | 75,22 | AA | Gut (1,8) |
| Credit Life AG | 72,7 | AA | Gut (1,9) | 95,27 | AAA | Sehr Gut (0,8) | 40,68 | BBB+ | Befriedigend (3,5) | 91,58 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 72,64 | AA | Gut (1,9) | 76,08 | AA | Gut (1,7) | 71,62 | AA | Gut (2,0) | 67,81 | A+ | Gut (2,2) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 72,32 | AA | Gut (1,9) | 73,39 | AA | Gut (1,9) | 62,39 | A+ | Gut (2,4) | 90,04 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 71,26 | AA | Gut (2,0) | 64,1 | A+ | Gut (2,3) | 78,1 | AA | Gut (1,6) | 71,9 | AA | Gut (2,0) |
| TARGO Lebensversicherung AG | 70,72 | AA | Gut (2,0) | 89,91 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 53,74 | A | Befriedigend (2,9) | 66,32 | A+ | Gut (2,2) |
| ARAG Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 70,41 | AA | Gut (2,0) | 62,16 | A+ | Gut (2,4) | 77,72 | AA | Gut (1,7) | 72,33 | AA | Gut (1,9) |
| Karlsruher Lebensversicherung AG | 70,36 | AA | Gut (2,0) | 65,16 | A+ | Gut (2,3) | 65,21 | A+ | Gut (2,3) | 91,07 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 69,73 | A+ | Gut (2,1) | 58,08 | A | Befriedigend (2,6) | 82,7 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 67,09 | A+ | Gut (2,2) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 69,36 | A+ | Gut (2,1) | 75,06 | AA | Gut (1,8) | 54,01 | A | Befriedigend (2,8) | 88,66 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| Ideal Lebensversicherung a.G. | 69,13 | A+ | Gut (2,1) | 76,55 | AA | Gut (1,7) | 53,34 | A | Befriedigend (2,9) | 85,89 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 68,56 | A+ | Gut (2,1) | 67,27 | A+ | Gut (2,2) | 59,55 | A | Befriedigend (2,6) | 89,18 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| HanseMerkur24 Lebensversicherung AG | 67,91 | A+ | Gut (2,2) | 97,03 | AAA | Sehr Gut (0,6) | 52,44 | A | Befriedigend (2,9) | 40,62 | BBB+ | Befriedigend (3,5) |
| Heidelberger Lebensversicherung AG | 65,89 | A+ | Gut (2,3) | 98,83 | AAA | Sehr Gut (0,6) | 44,14 | BBB+ | Befriedigend (3,3) | 43,5 | BBB+ | Befriedigend (3,4) |
| Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 65 | A+ | Gut (2,3) | 75,69 | AA | Gut (1,8) | 44,98 | BBB+ | Befriedigend (3,3) | 83,7 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| R+V Lebensversicherung a.G. | 63,6 | A+ | Gut (2,4) | 78,88 | AA | Gut (1,6) | 47,68 | BBB+ | Befriedigend (3,2) | 64,9 | A+ | Gut (2,3) |
| Concordia Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 63,56 | A+ | Gut (2,4) | 58,52 | A | Befriedigend (2,6) | 61,7 | A+ | Gut (2,5) | 77,33 | AA | Gut (1,7) |
| LVM Lebensversicherungs-AG | 61,05 | A+ | Gut (2,5) | 67,97 | A+ | Gut (2,2) | 37,98 | BBB | Ausreichend (3,7) | 93,34 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| oeco capital Lebensversicherung AktiengeselIschaft | 60,07 | A+ | Gut (2,5) | 69,83 | A+ | Gut (2,1) | 47,01 | BBB+ | Befriedigend (3,2) | 66,68 | A+ | Gut (2,2) |
Top Unternehmensqualität - Direktversicherer:
| Unternehmen | Unternehmensqualität | Substanzkraft | Produktqualität | Service | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft* | 91,91 | AAA | Sehr Gut (1,0) | 99,74 | AAA | Sehr Gut (0,6) | 82,33 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 95,44 | AAA | Sehr Gut (0,8) |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 82,24 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 80,41 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 77,34 | AA | Gut (1,7) | 95,71 | AAA | Sehr Gut (0,8) |
| WGV-Lebensversicherung AG | 78,29 | AA | Gut (1,6) | 85,4 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 61,05 | A+ | Gut (2,5) | 98,55 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 72,21 | AA | Gut (1,9) | 70,8 | AA | Gut (2,0) | 75,94 | AA | Gut (1,8) | 67,56 | A+ | Gut (2,2) |
| ASSTEL Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 71,44 | AA | Gut (2,0) | 69,41 | A+ | Gut (2,1) | 67,65 | A+ | Gut (2,2) | 83,08 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 69,68 | A+ | Gut (2,1) | 85,84 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 44,39 | BBB+ | Befriedigend (3,3) | 87,95 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
Top Unternehmensqualität - In- und ausländische Spezialanbieter von fondsgebundenen Policen:
| Unternehmen | Unternehmensqualität | Substanzkraft | Produktqualität | Service | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Canada Life | 85,78 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 100 | AAA | Sehr Gut (0,5) | 77,95 | AA | Gut (1,7) | 73 | AA | Gut (1,9) |
| Prisma Life | 83,45 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 90 | AAA | Sehr Gut (1,0) | 81,13 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 75 | AA | Gut (1,8) |
| Vorsorge Leben | 70,07 | AA | Gut (2,0) | 92,5 | AAA | Sehr Gut (0,9) | 50,18 | AAA | Befriedigend (3,0) | 65 | A+ | Gut (2,3) |
Versicherungsunternehmen mit mind. „Gut (2,5)“
Gesamtergebnis:
Punkte auf einer Skala von 0 bis 100 Punkte (100 Punkte sind maximal erreichbar). Durch Auf- und Abrundungen können sich Rundungsdifferenzen ergeben, welche keinen Einfluss auf das Gesamtergebnis haben. Unterschiedliche Ränge trotz gleicher Punktzahl werden durch Unterschiede auf der zweiten oder dritten Nachkommastelle verursacht.
| DFSI Note | DFSI Rating | DFSI Punkte | |
|---|---|---|---|
| 0,5 - 1,0 | Sehr Gut | AAA | 90,00 - 100,00 |
| 1,1 - 1,5 | Sehr Gut | AA+ | 80,00 - 89,99 |
| 1,6 - 2,0 | Gut | AA | 70,00 - 79,99 |
| 2,1 - 2,5 | Gut | A+ | 60,00 - 69,99 |
| 2,6 - 3,0 | Befriedigend | A | 50,00 - 59,99 |
| 3,1 - 3,5 | Befriedigend | BBB+ | 40,00 -49,99 |
| 3,6 - 4,0 | Ausreichend | BBB | 30,00 - 39,99 |
| 4,1 - 4,5 | Ausreichend | BB | 20,00 - 29,99 |
| 4,6 - 5,0 | Mangelhaft | B | 10,00 - 19,99 |
| 5,0 - 5,5 | Mangelhaft | C | 0,00 - 9,99 |
Download: DFSI-LV Scorecards (PDF)
