Studie22.10.2013
Unternehmensqualität der Lebensversicherer
Scoring der Kennzahlen zur Substanzkraft, Produktqualität und ServiceDie Netto-Renditen der Lebensversicherer sind wegen niedriger Zinsen und Verluste aufgrund von Kapitalmarktkrisen seit einer Dekade kontinuierlich gesunken. Dabei wurden die Gewinndeklarationen der Versicherer in den letzten Jahren nicht im gleichen Maße reduziert wie der Rückgang bei der Nettoverzinsung.
Sicherheit hat oberste Priorität. Dafür braucht es auch ohne stille Reserven auf festverzinsliche Wertpapiere eine solide Kapitalausstattung und Ertragsstabilität - die Substanzkraft. DFSI hat mit der Datenbasis der Jahresabschlüsse 2012 und der Gewinndeklaration für 2013 die Substanzkraft analysiert.
Neben der Substanzkraft sind die Produktqualität und der Service wesentliche Merkmale zur Beurteilung der Qualität eines Lebensversicherers aus Kundensicht.
Es kommt nicht nur darauf an, ob ein Versicherer die Mindestgarantien auch in Zukunft erwirtschaften und an die Kunden ausschütten kann, sondern auch auf das Preis-/Leistungsverhältnis der Versicherungsprodukte und die individuellen Versicherungsbedingungen sowie die Produktvielfalt und Diversifikation eines Versicherers.
Substanzkraft und Produktqualität bedingen sich gegenseitig. Eine fehlerhafte Produktgestaltung oder eine unzureichende Risikoselektion führen mittel- und langfristig zur Beeinträchtigung der finanziellen Leistungsfähigkeit des Lebensversicherers.
Der Service ist die dritte Komponente als Teil der umfassenden Beurteilung der Unternehmensqualität. Service gegenüber dem Vermittler und gegenüber dem Versicherungsnehmer ist für transparente und innovative Versicherer ein wichtiges Merkmal um sich gegenüber den Wettbewerbern abzuheben.
In der aktuellen Studie des DFSI zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service analysiert und mit der Gewichtung (40%/40%/20%) zu einem Qualitätsrating aggregiert. Dabei wurden drei Kategorien von Lebensversicherern gebildet. Diese sind die Service-Versicherer mit Makler- und/oder ausschließlichem Außendienst sowie die Direktversicherer, die in Form des Direktmarketings und Direktkanälen mit dem Kunden kommunizieren. Eine weitere Kategorie bilden die in- und ausländischen Spezialanbieter von fondsgebundenen Policen.
Studienaufbau/Methodik
Datenbasis
Das DFSI hat mit der Datenbasis der Jahresabschlüsse 2012 und der Gewinndeklaration für 2013 die Substanzkraft analysiert.
Zur Beurteilung der Produktqualität wurden selbst oder indirekt im Auftrag von Print-Magazinen und Medien gegebenene Beurteilungen und Analysen von Lebensversicherern mit biometrischen Risikoprodukten und Lebens-und Rentenversicherungen herangezogen.
Für die Bewertung der Servicequalität wertete man allgemein verfügbare Servicekennzahlen aus und berücksichtigte individuelle Servicestudien der Versicherer als zusätzliche Information.
Methodik
DFSI – Ratingverfahren: So haben wir bewertet
Qualitätsrating
In der aktuellen Studie zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service getrennt voneinander analysiert und zu einem Gesamtergebnis aggregiert.
Die Gewichtung liegt bei 40% Substanzkraft, 40% Produktqualität und 20% Service.
Substanzkraft
Die Substanzkraftquote, Netto-Rendite und Gewinndeklaration 2013 sind wichtige Indikatoren für die aktuelle und zukünftige Leistungsfähigkeit eines Lebensversicherers. Sie bilden zusammen die Substanzkraft.
In der Bewertung wurde die Substanzkraftquote mit 60%, die Netto-Rendite und die Gewinndeklaration 2013 mit jeweils 20% gewichtet.
Addiert man zum doppelten Eigenkapital, die freie Rückstellung für Beitragsrückerstattung (freie RfB) und teilt man diese Summe durch die Deckungsrückstellung (eingezahlte und verzinste Kundengelder), ergibt sich die Substanzkraftquote.
Netto-Rendite und Gewinnbeteiligung werden jeweils zu 20% gewichtet und ergeben zusammen mit der DFSI Punktzahl der Substanzkraftquote die DFSI Gesamtpunktezahl für den Bereich Substanzkraft.
15,00% Substanzkraftquote = 100 DFSI Punkte
4,50% Nettorendite = 100 DFSI Punkte
4,50% Gewinndeklaration für das Jahr 2013 = 100 DFSI Punkte
Bei einer Bewertung mit „?“ ist kein Urteil möglich. Dies ist immer dann der Fall, wenn keine auswertbaren Daten vorhanden sind.
Produktqualität
Die Produktqualität setzt sich zusammen aus der Produktqualität und aus der Produktvielfalt. Beide Bereiche wurden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Produktqualität aggregiert.
Produktqualität:
Aggregation der Endnoten von DFSI durchgeführten Tests in den Bereichen Risikoversicherungen zur Absicherung biometrischer Risiken (BU,Risikoleben) und Leben –und Rentenversicherungen ( BaV, Riester, Rürup, Pflegerente, Rente Klassik, Rente Fonds und Rente Hybrid).
Note 1,0 = 100 DFSI Punkte
Note 6,0 = 0 DFSI Punkte
Produktvielfalt:
Hier wird das reine Angebot von Produkten der einzelnen Versicherungsunternehmen bewertet. An wie vielen Tests hat das jeweilige Versicherungsunternehmen teilgenommen.
9 Produktratings = 100 DFSI Punkte
Bei einer Bewertung mit „?“ ist kein Urteil möglich. Dies ist immer dann der Fall, wenn keine auswertbaren Daten vorhanden sind.
Service
Der Bereich Service setzt sich aus den Bereichen Frühstornoquote, Spätstornoquote und Beschwerdestatistik laut BaFin zusammen. Die 3 Servicebereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Service aggregiert. Zusätzlich können die Versicherungsunternehmen Sonderpunkte für Umfrageergebnisse aus Servicestudien bekommen.
Frühstornoquote:
Die Frühstornoquote gibt Rückschluss auf die Qualität der Beratung, der Tarife und der Vertriebswege in den ersten Monaten. Hierfür wird der Durchschnitt aus den letzten 3 Jahren gebildet.
5% = 100 DFSI Punkte
20% = 0 DFSI Punkte
Spätstornoquote:
Um die Spätstornoquote zu berechnen wird die Durchschnittsquote der letzten 3 Jahre bewertet. Die Spätstornoquote lässt Rückschlüsse auf die Qualität der Betreuung während der Vertragslaufzeit zu.
0,5% = 100 DFSI Punkte
10% = 0 DFSI Punkte
Beschwerdestatistik:
Um einen Indikator über Qualität und Größe des Versicherungsgeschäfts zu vermitteln, wird der Zahl der Beschwerden, die bei der BaFin eingegangen sind, die Zahl der Verträge zum Vorjahresende gegenübergestellt. Entscheidend für die Bewertung ist der Durchschnittswert der letzten 3 Jahre pro 100.000 Verträge.
Beschwerdequote 1,5 = 100 DFSI Punkte
Beschwerdequote 10,0 = 0 DFSI Punkte
Umfrageergebnisse aus Servicestudien:
Hier werden Umfrageergebnisse zu Servicestudien der jeweiligen Versicherungsunternehmen bewertet. Dazu werden entweder vorhandene unternehmenseigene Umfragen oder Studien von diversen Marktforschungsinstituten ausgewertet. Welcher Versicherer steht hoch in der Gunst der Kunden?
Maximalpunktzahl = 100 DFSI Punkte
Bei einer Bewertung mit „?“ ist kein Urteil möglich. Dies ist immer dann der Fall, wenn keine auswertbaren Daten vorhanden sind.
1. Substanzkraft
Die Substanzkraftquote, Netto-Rendite und Gewinndeklaration 2013 sind wichtige Indikatoren für die aktuelle und zukünftige Leistungsfähigkeit eines Lebensversicherers. Sie bilden zusammen die Substanzkraft.
In der Bewertung wurde die Substanzkraftquote mit 60%, die Netto-Rendite und die Gewinndeklaration 2013 mit jeweils 20% gewichtet.
Serviceversicherer:
| Unternehmen | Substanzkraft | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group | 98 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Heidelberger Lebensversicherung AG | 97,78 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 97,2 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Die Bayerische | 96,89 | AAA | Sehr Gut (0,7) |
| TARGO Lebensversicherung AG | 96,39 | AAA | Sehr Gut (0,7) |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 94,44 | AAA | Sehr Gut (0,8) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 84,24 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 82,33 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| DEVK Allgemeine Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 76,3 | AA | Gut (1,7) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 76,09 | AA | Gut (1,7) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 73,4 | AA | Gut (1,9) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 73,37 | AA | Gut (1,9) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 71,79 | AA | Gut (2,0) |
| oeco capital Lebensversicherung AktiengeselIschaft | 70,94 | AA | Gut (2,0) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 69,71 | A+ | Gut (2,1) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 68,06 | A+ | Gut (2,1) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 67,55 | A+ | Gut (2,2) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 64,21 | A+ | Gut (2,3) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 62,77 | A+ | Gut (2,4) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 61,77 | A+ | Gut (2,5) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 61,47 | A+ | Gut (2,5) |
| Gothaer Lebensversicherung AG | 61,08 | A+ | Gut (2,5) |
| INTER Lebensversicherung AG | 60,98 | A+ | Gut (2,5) |
| ARAG Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 60,88 | A+ | Gut (2,5) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 59,86 | A | Befriedigend (2,6) |
| Concordia Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 57,98 | A | Befriedigend (2,7) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München | 57,86 | A | Befriedigend (2,7) |
| Bayern-Versicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 56,87 | A | Befriedigend (2,7) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 56,7 | A | Befriedigend (2,7) |
| Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland | 56,32 | A | Befriedigend (2,7) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 56,2 | A | Befriedigend (2,7) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 55,61 | A | Befriedigend (2,8) |
| AachenMünchener Lebensversicherung AG | 54,89 | A | Befriedigend (2,8) |
| HDI Lebensversicherung AG | 54,44 | A | Befriedigend (2,8) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 53,94 | A | Befriedigend (2,9) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 53 | A | Befriedigend (2,9) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 52,76 | A | Befriedigend (2,9) |
| DBV Deutsche Beamtenversicherung Lebensversicherung AG | 52,13 | A | Befriedigend (2,9) |
| Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 49,83 | BBB+ | Befriedigend (3,1) |
* aktualisiert 02.12.2013
Direktversicherer:
| Unternehmen | Substanzkraft | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 97,26 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| WGV-Lebensversicherung AG | 86,16 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 80,22 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 65,09 | A+ | Gut (2,3) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 63,47 | A+ | Gut (2,4) |
| ASSTEL Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 52,69 | A | Befriedigend (2,9) |
In- und ausländische Spezialanbieter von fondsgebundenen Policen:
| Unternehmen | Substanzkraft | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Canada Life Assurance Europe Limited | 100 | AAA | Sehr Gut (0,5) |
| PrismaLife AG | 100 | AAA | Sehr Gut (0,5) |
| Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 98,33 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
2. Produktqualität
Die Produktqualität setzt sich zusammen aus der Produktqualität und aus der Produktvielfalt.
Beide Bereiche wurden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Produktqualität aggregiert.
Serviceversicherer:
| Unternehmen | Produktqualität | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 92,15 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 88,54 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 85,68 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 84,42 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 83,12 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 82,92 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 82,67 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| DBV Deutsche Beamtenversicherung Lebensversicherung AG | 81,5 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Die Bayerische | 80,6 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München | 80,2 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 79,59 | AA | Gut (1,6) |
| Gothaer Lebensversicherung AG | 78,72 | AA | Gut (1,6) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 78,34 | AA | Gut (1,6) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 78,03 | AA | Gut (1,6) |
| HDI Lebensversicherung AG | 77,66 | AA | Gut (1,7) |
| Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland | 77,37 | AA | Gut (1,7) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 77,36 | AA | Gut (1,7) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 77,33 | AA | Gut (1,7) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 76,54 | AA | Gut (1,7) |
| InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group | 76,51 | AA | Gut (1,7) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 76,4 | AA | Gut (1,7) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 76,38 | AA | Gut (1,7) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 74,98 | AA | Gut (1,8) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 74,9 | AA | Gut (1,8) |
| Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 74,64 | AA | Gut (1,8) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 74,08 | AA | Gut (1,8) |
| TARGO Lebensversicherung AG | 74,02 | AA | Gut (1,8) |
| AachenMünchener Lebensversicherung AG | 68,13 | A+ | Gut (2,1) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 66,81 | A+ | Gut (2,2) |
| Bayern-Versicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 65,6 | A+ | Gut (2,3) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 64,94 | A+ | Gut (2,3) |
| Concordia Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 64,91 | A+ | Gut (2,3) |
| Heidelberger Lebensversicherung AG | 60,7 | A+ | Gut (2,5) |
| oeco capital Lebensversicherung AktiengeselIschaft | 59,05 | A | Befriedigend (2,6) |
| DEVK Allgemeine Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 58,85 | A | Befriedigend (2,6) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 57,3 | A | Befriedigend (2,7) |
| ARAG Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 56,84 | A | Befriedigend (2,7) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 56 | A | Befriedigend (2,7) |
| INTER Lebensversicherung AG | 55,11 | A | Befriedigend (2,8) |
* aktualisiert 02.12.2013
Direktversicherer:
| Unternehmen | Produktqualität | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 88,07 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 82,89 | AA+ | Sehr Gut (1,4) |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 75,09 | AA | Gut (1,8) |
| ASSTEL Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 73,57 | AA | Gut (1,9) |
| WGV-Lebensversicherung AG | 62,38 | A+ | Gut (2,4) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 60,25 | A+ | Gut (2,5) |
In- und ausländische Spezialanbieter von fondsgebundenen Policen:
| Unternehmen | Produktqualität | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| PrismaLife AG | 81,97 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Canada Life Assurance Europe Limited | 65,28 | A+ | Gut (2,3) |
| Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 58,21 | A | Befriedigend (2,6) |
3. Service
Der Bereich Service setzt sich aus den Bereichen Frühstornoquote, Spätstornoquote und Beschwerdestatistik laut BaFin zusammen. Die 3 Servicebereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Service aggregiert. Zusätzlich können die Versicherungsunternehmen Sonderpunkte für Umfrageergebnisse aus Servicestudien bekommen.
Serviceversicherer:
| Unternehmen | Service | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 99,49 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 93,81 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 91,74 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Bayern-Versicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 91,09 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 91,04 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| DBV Deutsche Beamtenversicherung Lebensversicherung AG | 90,89 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 90,59 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 89 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 87,61 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 86,91 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 85,34 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| DEVK Allgemeine Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 81,78 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 80,43 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 76,25 | AA | Gut (1,7) |
| Concordia Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 75,91 | AA | Gut (1,8) |
| Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 74,67 | AA | Gut (1,8) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 74,45 | AA | Gut (1,8) |
| ARAG Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 74,23 | AA | Gut (1,8) |
| INTER Lebensversicherung AG | 73,37 | AA | Gut (1,9) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 73,01 | AA | Gut (1,9) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 71,1 | AA | Gut (2,0) |
| HDI Lebensversicherung AG | 70,53 | AA | Gut (2,0) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 69,55 | A+ | Gut (2,1) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 68,54 | A+ | Gut (2,1) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 67,78 | A+ | Gut (2,2) |
| AachenMünchener Lebensversicherung AG | 67,31 | A+ | Gut (2,2) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 66,68 | A+ | Gut (2,2) |
| TARGO Lebensversicherung AG | 65,5 | A+ | Gut (2,3) |
| Gothaer Lebensversicherung AG | 64,85 | A+ | Gut (2,3) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 64,68 | A+ | Gut (2,3) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 60,62 | A+ | Gut (2,5) |
| Die Bayerische | 60,43 | A+ | Gut (2,5) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München | 59,19 | A | Befriedigend (2,6) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 55,94 | A | Befriedigend (2,8) |
| InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group | 55,01 | A | Befriedigend (2,8) |
| Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland | 54,93 | A | Befriedigend (2,8) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 54,91 | A | Befriedigend (2,8) |
| oeco capital Lebensversicherung AktiengeselIschaft | 53,86 | A | Befriedigend (2,9) |
| Heidelberger Lebensversicherung AG | 31,13 | BBB | Ausreichend (4,0) |
* aktualisiert 02.12.2013
Direktversicherer:
| Unternehmen | Service | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 98,6 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 93,64 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 87,11 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| ASSTEL Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 72,01 | AA | Gut (1,9) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 68,1 | A+ | Gut (2,1) |
| WGV-Lebensversicherung AG | 65,11 | A+ | Gut (2,3) |
In- und ausländische Spezialanbieter von fondsgebundenen Policen:
| Unternehmen | Service | ||
|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| PrismaLife AG | 75 | AA | Gut (1,8) |
| Canada Life Assurance Europe Limited | 73 | AA | Gut (1,9) |
| Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 66,3 | A+ | Gut (2,2) |
4. Gesamtergebnis
In der aktuellen Studie zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service getrennt voneinander analysiert und zu einem Gesamtergebnis aggregiert.
Die Gewichtung liegt bei 40% Substanzkraft, 40% Produktqualität und 20% Service.
Serviceversicherer:
| Unternehmen | Unternehmensqualität | Substanzkraft | Produktqualität | Service | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 89,89 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 94,44 | AAA | Sehr Gut (0,8) | 92,15 | AAA | Sehr Gut (0,9) | 76,25 | AA | Gut (1,7) |
| HUK-COBURG-Lebensversicherung AG | 86 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 82,33 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 82,92 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 99,49 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 84,03 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 97,2 | AAA | Sehr Gut (0,6) | 77,33 | AA | Gut (1,7) | 71,1 | AA | Gut (2,0) |
| Die Bayerische | 83,08 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 96,89 | AAA | Sehr Gut (0,7) | 80,6 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 60,43 | A+ | Gut (2,5) |
| TARGO Lebensversicherung AG | 81,26 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 96,39 | AAA | Sehr Gut (0,7) | 74,02 | AA | Gut (1,8) | 65,5 | A+ | Gut (2,3) |
| InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group | 80,8 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 98 | AAA | Sehr Gut (0,6) | 76,51 | AA | Gut (1,7) | 55,01 | A | Befriedigend (2,8) |
| Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 79,51 | AA | Gut (1,6) | 84,24 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 78,03 | AA | Gut (1,6) | 73,01 | AA | Gut (1,9) |
| Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 77,71 | AA | Gut (1,7) | 59,86 | A | Befriedigend (2,6) | 88,54 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 91,74 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| uniVersa Lebensversicherung a.G. | 76,14 | AA | Gut (1,7) | 71,79 | AA | Gut (2,0) | 78,34 | AA | Gut (1,6) | 80,43 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 76,05 | AA | Gut (1,7) | 73,37 | AA | Gut (1,9) | 74,08 | AA | Gut (1,8) | 85,34 | AA+ | Sehr Gut (1,3) |
| Barmenia Lebensversicherung a.G. | 73,88 | AA | Gut (1,9) | 73,4 | AA | Gut (1,9) | 76,54 | AA | Gut (1,7) | 69,55 | A+ | Gut (2,1) |
| Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit | 73,35 | AA | Gut (1,9) | 61,47 | A+ | Gut (2,5) | 76,4 | AA | Gut (1,7) | 91,04 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit | 73,33 | AA | Gut (1,9) | 76,09 | AA | Gut (1,7) | 74,9 | AA | Gut (1,8) | 64,68 | A+ | Gut (2,3) |
| VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G. | 72,72 | AA | Gut (1,9) | 62,77 | A+ | Gut (2,4) | 85,68 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 66,68 | A+ | Gut (2,2) |
| R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT | 72,08 | AA | Gut (1,9) | 61,77 | A+ | Gut (2,5) | 74,98 | AA | Gut (1,8) | 86,91 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| Stuttgarter Lebensversicherung a.G. | 71,84 | AA | Gut (2,0) | 69,71 | A+ | Gut (2,1) | 79,59 | AA | Gut (1,6) | 60,62 | A+ | Gut (2,5) |
| DBV Deutsche Beamtenversicherung Lebensversicherung AG | 71,63 | AA | Gut (2,0) | 52,13 | A | Befriedigend (2,9) | 81,5 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 90,89 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 71,23 | AA | Gut (2,0) | 56,2 | A | Befriedigend (2,7) | 77,36 | AA | Gut (1,7) | 89 | AA+ | Sehr Gut (1,1) |
| AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 70,64 | AA | Gut (2,0) | 56,7 | A | Befriedigend (2,7) | 82,67 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 74,45 | AA | Gut (1,8) |
| HanseMerkur Lebensversicherung AG | 70,43 | AA | Gut (2,0) | 64,21 | A+ | Gut (2,3) | 84,42 | AA+ | Sehr Gut (1,3) | 54,91 | A | Befriedigend (2,8) |
| DEVK Allgemeine Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 70,42 | AA | Gut (2,0) | 76,3 | AA | Gut (1,7) | 58,85 | A | Befriedigend (2,6) | 81,78 | AA+ | Sehr Gut (1,5) |
| Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 69,87 | A+ | Gut (2,1) | 53 | A | Befriedigend (2,9) | 76,38 | AA | Gut (1,7) | 90,59 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Heidelberger Lebensversicherung AG | 69,62 | A+ | Gut (2,1) | 97,78 | AAA | Sehr Gut (0,6) | 60,7 | A+ | Gut (2,5) | 31,13 | BBB | Ausreichend (4,0) |
| Gothaer Lebensversicherung AG | 68,89 | A+ | Gut (2,1) | 61,08 | A+ | Gut (2,5) | 78,72 | AA | Gut (1,6) | 64,85 | A+ | Gut (2,3) |
| Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 68,38 | A+ | Gut (2,1) | 53,94 | A | Befriedigend (2,9) | 83,12 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 67,78 | A+ | Gut (2,2) |
| Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 67,73 | A+ | Gut (2,2) | 55,61 | A | Befriedigend (2,8) | 66,81 | A+ | Gut (2,2) | 93,81 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| Bayern-Versicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 67,2 | A+ | Gut (2,2) | 56,87 | A | Befriedigend (2,7) | 65,6 | A+ | Gut (2,3) | 91,09 | AAA | Sehr Gut (1,0) |
| Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München | 67,06 | A+ | Gut (2,2) | 57,86 | A | Befriedigend (2,7) | 80,2 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 59,19 | A | Befriedigend (2,6) |
| HDI Lebensversicherung AG | 66,95 | A+ | Gut (2,2) | 54,44 | A | Befriedigend (2,8) | 77,66 | AA | Gut (1,7) | 70,53 | AA | Gut (2,0) |
| Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 64,72 | A+ | Gut (2,3) | 49,83 | BBB+ | Befriedigend (3,1) | 74,64 | AA | Gut (1,8) | 74,67 | AA | Gut (1,8) |
| Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland | 64,46 | A+ | Gut (2,3) | 56,32 | A | Befriedigend (2,7) | 77,37 | AA | Gut (1,7) | 54,93 | A | Befriedigend (2,8) |
| Süddeutsche Lebensversicherung a.G. | 64,39 | A+ | Gut (2,3) | 68,06 | A+ | Gut (2,1) | 64,94 | A+ | Gut (2,3) | 55,94 | A | Befriedigend (2,8) |
| Concordia Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 64,34 | A+ | Gut (2,3) | 57,98 | A | Befriedigend (2,7) | 64,91 | A+ | Gut (2,3) | 75,91 | AA | Gut (1,8) |
| Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 63,65 | A+ | Gut (2,4) | 67,55 | A+ | Gut (2,2) | 57,3 | A | Befriedigend (2,7) | 68,54 | A+ | Gut (2,1) |
| oeco capital Lebensversicherung AktiengeselIschaft | 62,77 | A+ | Gut (2,4) | 70,94 | AA | Gut (2,0) | 59,05 | A | Befriedigend (2,6) | 53,86 | A | Befriedigend (2,9) |
| AachenMünchener Lebensversicherung AG | 62,67 | A+ | Gut (2,4) | 54,89 | A | Befriedigend (2,8) | 68,13 | A+ | Gut (2,1) | 67,31 | A+ | Gut (2,2) |
| ARAG Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 61,93 | A+ | Gut (2,5) | 60,88 | A+ | Gut (2,5) | 56,84 | A | Befriedigend (2,7) | 74,23 | AA | Gut (1,8) |
| INTER Lebensversicherung AG | 61,11 | A+ | Gut (2,5) | 60,98 | A+ | Gut (2,5) | 55,11 | A | Befriedigend (2,8) | 73,37 | AA | Gut (1,9) |
| ERGO Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 61,03 | A+ | Gut (2,5) | 52,76 | A | Befriedigend (2,9) | 56 | A | Befriedigend (2,7) | 87,61 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
* aktualisiert 02.12.2013
Direktversicherer:
| Unternehmen | Unternehmensqualität | Substanzkraft | Produktqualität | Service | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 88,66 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 97,26 | AAA | Sehr Gut (0,6) | 75,09 | AA | Gut (1,8) | 98,6 | AAA | Sehr Gut (0,6) |
| Hannoversche Lebensversicherung AG | 86,05 | AA+ | Sehr Gut (1,2) | 80,22 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 88,07 | AA+ | Sehr Gut (1,1) | 93,64 | AAA | Sehr Gut (0,9) |
| WGV-Lebensversicherung AG | 72,43 | AA | Gut (1,9) | 86,16 | AA+ | Sehr Gut (1,2) | 62,38 | A+ | Gut (2,4) | 65,11 | A+ | Gut (2,3) |
| COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft | 72,16 | AA | Gut (1,9) | 63,47 | A+ | Gut (2,4) | 82,89 | AA+ | Sehr Gut (1,4) | 68,1 | A+ | Gut (2,1) |
| ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 67,56 | A+ | Gut (2,2) | 65,09 | A+ | Gut (2,3) | 60,25 | A+ | Gut (2,5) | 87,11 | AA+ | Sehr Gut (1,2) |
| ASSTEL Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 64,91 | A+ | Gut (2,3) | 52,69 | A | Befriedigend (2,9) | 73,57 | AA | Gut (1,9) | 72,01 | AA | Gut (1,9) |
In- und ausländische Spezialanbieter von fondsgebundenen Policen:
| Unternehmen | Unternehmensqualität | Substanzkraft | Produktqualität | Service | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | DFSI Punkte | DFSI Rating | DFSI Note | |
| PrismaLife AG | 87,12 | AA+ | Sehr Gut (1,2) | 100 | AAA | Sehr Gut (0,5) | 81,97 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 75 | AA | Gut (1,8) |
| Canada Life Assurance Europe Limited | 80,71 | AA+ | Sehr Gut (1,5) | 100 | AAA | Sehr Gut (0,5) | 65,28 | A+ | Gut (2,3) | 73 | AA | Gut (1,9) |
| Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft | 76,54 | AA | Gut (1,7) | 98,33 | AAA | Sehr Gut (0,6) | 58,21 | A | Befriedigend (2,6) | 66,3 | A+ | Gut (2,2) |
| DFSI Note | DFSI Rating | DFSI Punkte | |
|---|---|---|---|
| 0,5 - 1,0 | Sehr Gut | AAA | 90,00 - 100,00 |
| 1,1 - 1,5 | Sehr Gut | AA+ | 80,00 - 89,99 |
| 1,6 - 2,0 | Gut | AA | 70,00 - 79,99 |
| 2,1 - 2,5 | Gut | A+ | 60,00 - 69,99 |
| 2,6 - 3,0 | Befriedigend | A | 50,00 - 59,99 |
| 3,1 - 3,5 | Befriedigend | BBB+ | 40,00 -49,99 |
| 3,6 - 4,0 | Ausreichend | BBB | 30,00 - 39,99 |
| 4,1 - 4,5 | Ausreichend | BB | 20,00 - 29,99 |
| 4,6 - 5,0 | Mangelhaft | B | 10,00 - 19,99 |
| 5,0 - 5,5 | Mangelhaft | C | 0,00 - 9,99 |
Gesamtergebnis:
Punkte auf einer Skala von 0 bis 100 Punkte (100 Punkte sind maximal erreichbar). Durch Auf- und Abrundungen können sich Rundungsdifferenzen ergeben, welche keinen Einfluss auf das Gesamtergebnis haben. Unterschiedliche Ränge trotz gleicher Punktzahl werden durch Unterschiede auf der zweiten oder dritten Nachkommastelle verursacht.
Download: DFSI-LV Scorecards (PDF)
