Die besten Online-Broker 2025

Die DFSI-Studie 2025 zum Online-Wertpapierhandel basiert auf einem umfassenden Benchmarking-Ansatz, der die Leistungsfähigkeit der wichtigsten deutschen Online-Broker anhand eines einheitlichen Bewertungsmodells vergleicht. Insgesamt wurden 165 Einzelmerkmale untersucht, die sowohl Kosten- und Produktstrukturen als auch Servicequalität, digitale Funktionen, mobile Nutzbarkeit und Nachhaltigkeitsaspekte einbeziehen.

Grundlage der Bewertung bildet ein fiktives „Best-in-Class“-Depot, das beschreibt, wie ein idealer Anbieter aus Sicht von Privatkunden aussehen würde. Dieses Modell umfasst ein kostenloses Depot und ein gebührenfreies Konto zum Depot – ohne Bedingungen wie Mindestorders oder Produktabnahmen – sowie eine vollständig digitale Konto- und Depoteröffnung. Hinzu kommen ein vollwertiges Konto mit Guthabenzinsen ohne Verwahrentgelte, ein breites Handelsangebot über Web, App und professionelle Handelssoftware sowie ein modernes Mobile-First-Konzept.

Auch der Service ist Teil des Idealmodells: Kunden sollen rund um die Uhr Unterstützung erhalten – per Hotline, Webchat oder Online-Community –, ergänzt um Newsletter, kostenloses Finanzwissen und eine automatische Depotanalyse. Ebenso berücksichtigt wird die Qualität der Orderabwicklung: günstige und transparente Ordergebühren, Rabattmodelle für Vieltrader, keine Zusatzkosten für Limitänderungen, Streichungen oder Teilausführungen sowie eine umfangreiche Auswahl an Orderzusätzen wie Trailing-Stop oder One-cancels-other. Realtime-Kurse, die Möglichkeit telefonischer Orders ohne Aufpreis und der Zugang zu vielen inländischen und ausländischen Börsen sowie außerbörslichen Handelspartnern gehören ebenfalls dazu.

Ein weiterer zentraler Baustein ist die Produktpalette: Eine große Auswahl an Investmentfonds (idealerweise mit Rabatt auf den Ausgabeaufschlag), ein breites Spektrum weiterer handelbarer Produkte wie Zertifikate oder Anleihen sowie ein vielfältiges Sparplanangebot für Fonds, ETFs, Zertifikate und Aktien. Ergänzend flossen moderne ESG- und Digitalfunktionen in die Bewertung ein – beispielsweise Nachhaltigkeitsfilter, Produktkennzeichnungen, Wissensmodule oder digitale Analysetools.

Die Punktevergabe orientierte sich jeweils daran, wie stark ein Anbieter vom Ideal abweicht. Bei mengenbasierten Kriterien wie Börsenplätzen oder verfügbaren Fonds wurden definierte Schwellen festgelegt, ab denen die Höchstpunkte vergeben wurden. Bei Ordergebühren erhielt der günstigste Anbieter die Maximalwertung, alle anderen wurden proportional dazu bewertet.

Maximalpunktzahlen je Bewertungsbereich:

• Depot- und Kontokonditionen sowie Kontofunktionen: 17,5 Punkte
• Handelssoftware und mobile Apps: 9 Punkte
• Serviceangebote, digitale Unterstützung, Community, Seminare, Nachhaltigkeitsfunktionen: 17,5 Punkte
• Ordergebühren, Orderfunktionen, Rabattmodelle, Realtime-Kurse: 55,5 Punkte
• Börsenplätze und außerbörslicher Handel: 10 Punkte
• Produktvielfalt und Fondsauswahl: 14 Punkte
• Angebot an Wertpapiersparplänen: 6 Punkte
• Transparenzangaben: 3,5 Punkte

Insgesamt 22 Direktbanken, Online-Broker und Filialbanken stellten vollständige Daten zur Verfügung und wurden in die Wertung aufgenommen. Die Gesamtnote ergibt sich aus der erreichten Punktzahl und reicht von „Hervorragend“ bis „Mangelhaft“. Die Bestnote „Hervorragend“ erhält ein Anbieter, wenn seine Punktzahl im obersten Zehntel zwischen dem höchsten Wert und zehn Prozent darunter liegt.

Die Kosten einer Wertpapierorder sind für viele Anlegerinnen und Anleger ein wesentlicher Faktor bei der Wahl des passenden Online-Brokers. Sie beeinflussen nicht nur die kurzfristige Wirtschaftlichkeit einzelner Trades, sondern wirken sich langfristig direkt auf die Gesamtrendite eines Depots aus. Auch 2025 unterscheiden sich die Gebührenmodelle der Anbieter weiterhin deutlich – sowohl in ihrer Struktur als auch in ihrer Transparenz.

Während einige Broker auf klassische Preisstaffeln setzen, arbeiten andere mit Flat-Fee-Modellen oder volumenabhängigen Gebühren. Hinzu kommt, dass die Kosten häufig vom gewählten Handelsplatz, der Ordergröße oder der Häufigkeit der Transaktionen abhängen. Durch das schrittweise EU-weite Verbot von Payment for Order Flow (PFOF) gewinnen faire und nachvollziehbare Gebührenstrukturen zusätzlich an Bedeutung, da viele Anbieter ihre Preismodelle neu ausrichten müssen.

Um hier einen klaren Überblick zu schaffen, zeigt die folgende Vergleichstabelle die Orderkosten aller teilnehmenden Anbieter – anhand einheitlicher Beispielorders und unter realistischen Annahmen für den Privatanleger. Dadurch wird sichtbar, welche Broker beim Thema Ordergebühren besonders wettbewerbsfähig aufgestellt sind und wo größere Unterschiede im Markt bestehen.

Orderkosten:

Die Gesamtbewertung zeigt auf einen Blick, welche Anbieter im Jahr 2025 im Gesamtpaket überzeugen. Grundlage ist ein breit angelegter Benchmarking-Test, in dem die Stärken und Schwächen der teilnehmenden Online-Broker systematisch miteinander verglichen wurden. Insgesamt flossen 165 Einzelkriterien in die Analyse ein – von Ordergebühren, Produktvielfalt und Handelsplätzen über App-Qualität, digitale Funktionen und Nachhaltigkeitsmerkmale bis hin zu Serviceangeboten und Transparenz.

Die Bewertung berücksichtigt damit alle wesentlichen Aspekte, die für ein überzeugendes Kundenerlebnis im modernen Online-Wertpapierhandel entscheidend sind. Die folgende Tabelle zeigt, welche Broker in der Gesamtschau besonders gut abschneiden und in welchen Bereichen sich Unterschiede im Markt besonders deutlich zeigen.

TOP Online-Broker 2025:


Eine erweiterte Übersicht zu den Ergebnissen finden Sie hier:

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