Rating20.10.2016

Unternehmensqualität der Lebensversicherer 2016/17

Rating der Kennzahlen zur Substanzkraft, Produktqualität und Service

Einmal unterschrieben, auf Jahrzehnte gebunden. Wer eine Lebensversicherung abschließt, sollte den Anbieter akribisch auswählen, denn bis die Police fällig wird, vergehen meist Jahrzehnte. Da ist es gut, wenn der gewählte Versicherer rundum top aufgestellt ist. Um Vermittlern und Verbrauchern hier Hilfestellung zu geben, erarbeitete die DFSI Ratings GmbH (DFSI)– eine Ausgründung des Deutschen Service-Instituts (DFSI Institut) in Köln – auch im Jahr 2016 wieder Qualitätsratings zu insgesamt 55 deutschen Lebensversicherern, darunter alle marktrelevanten Anbieter.

Die Wahl eines Qualitätsversicherers wird dabei im aktuellen Niedrigzinsumfeld immer wichtiger. Und hier hat Sicherheit oberste Priorität. Dafür braucht es auch ohne stille Reserven auf festverzinsliche Wertpapiere eine solide Kapitalausstattung und Ertragsstabilität - die Substanzkraft. Diese ist im Gegensatz zur Solvency II EK-Quote über alle Lebensversicherer vergleichbar und wird nicht durch Ausnahmeregelungen, wie bei Solvency II üblich, künstlich beeinflußt.
DFSI hat mit der Datenbasis der Jahresabschlüsse 2015 und der Gewinndeklaration für 2016 die Substanzkraft analysiert. Neben der Substanzkraft sind die Produktqualität und der Service wesentliche Merkmale zur Beurteilung der Qualität eines Lebensversicherers aus Kundensicht. Es kommt nicht nur darauf an, ob ein Versicherer die Mindestgarantien auch in Zukunft erwirtschaften und an die Kunden ausschütten kann, sondern auch auf das Preis-/ Leistungsverhältnis der Versicherungsprodukte und die individuellen Versicherungsbedingungen sowie die Produktvielfalt und Diversifikation eines Versicherers.

In dem aktuellen Rating des DFSI zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service analysiert und mit der Gewichtung 40%/40%/20% zu einem Qualitätsrating aggregiert. Kunden haben dadurch bei der Auswahl ihres Lebensversicherers und bei der Entscheidung über die Fortführung des Versicherungsvertrages, die Möglichkeit Anbieter zu wählen, die über alle drei Bereiche (Substanzkraft, Produktqualität, Service) hinweg durch gute Qualität überzeugen.


DFSI - Ratingverfahren: So haben wir bewertet

Datenbasis



Das DFSI hat mit der Datenbasis der Jahresabschlüsse 2015 und der Gewinndeklaration für 2016 die Substanzkraft analysiert sowie DFSI Produktratings aus 2016 zu biometrischen Risikoversicherungen und Lebens-und Rentenversicherungen für die Produktqualität herangezogen.

Für die Bewertung der Servicequalität wurden allgemein verfügbare Servicekennzahlen ausgewertet und individuelle Servicestudien der Versicherer als zusätzliche Information berücksichtigt.

Methodik



Qualitätsrating
In der aktuellen Studie zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service getrennt voneinander analysiert und zu einem Gesamtergebnis aggregiert.

Die Gewichtung liegt bei 40% Substanzkraft, 40% Produktqualität und 20% Service.


Substanzkraft
Die Substanzkraftquote, Netto-Rendite und Gewinndeklaration 2015 sind wichtige Indikatoren für die aktuelle und zukünftige Leistungsfähigkeit eines Lebensversicherers. Sie bilden zusammen die Substanzkraft.
In der Bewertung wurde die Substanzkraftquote mit 60%, die Netto-Rendite und die Gewinndeklaration 2015 mit jeweils 20% gewichtet.

Für die Substanzkraftquote addiert man zum doppelten Eigenkapital, die freie Rückstellung für Beitragsrückerstattung (freie RfB) und teilt diese Summe durch die Deckungsrückstellung (eingezahlte und verzinste Kundengelder).

Ist darüber hinaus eine Gruppensubstanzkraft vorhanden, geht diese mit der Substanzkraftquote zu jeweils 50% ins Ergebnis ein. Ist keine Gruppensubstanzkraft vorhanden, geht die oben berechnete Substanzkraftquote zu 100% ein.
Für die Gruppensubstanzkraft wurde das jeweils Beste Bonitätsurteil der Analysehäuser S&P, Fitch und Moodys in ein einheitliches Notensystem konvertiert und in DFSI Punkte umgerechnet.

Netto-Rendite und Gewinnbeteiligung werden jeweils zu 20% gewichtet und ergeben zusammen mit der DFSI Punktzahl der Substanzkraftquote die DFSI Gesamtpunktezahl für den Bereich Substanzkraft.

15,00% Substanzkraftquote = 100 DFSI Punkte
Note 1,0 Gruppensubstanzkraft = 100 DFSI Punkte
4,50% Nettorendite = 100 DFSI Punkte
3,80% Gewinndeklaration für das Jahr 2015 = 100 DFSI Punkte


Produktqualität
Die Produktqualität setzt sich zusammen aus der Produktqualität und aus der Produktvielfalt. Beide Bereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Produktqualität aggregiert.

Produktqualität:
Aggregation der Endnoten von DFSI durchgeführten Tests in den Bereichen Risikoversicherungen zur Absicherung biometrischer Risiken (BU, Risikoleben) und Leben –und Rentenversicherungen ( BaV, Riester, Rürup, Pflegerente, Sofortrente und Privatrente, die sich aus Klassikpolicen, Fondspolicen und Hybridpolicen zusammensetzt).

Note 1,0 = 100 DFSI Punkte
Note 6,0 = 0 DFSI Punkte

Produktvielfalt:
Hier wird das reine Angebot von Produkten der einzelnen Versicherungsunternehmen bewertet. An wie vielen Tests hat das jeweilige Versicherungsunternehmen teilgenommen.

8 Produktratings = 100 DFSI Punkte

Bei einer Bewertung mit „?“ ist kein Urteil möglich. Dies ist immer dann der Fall, wenn keine auswertbaren Daten vorhanden sind.


Service
Der Bereich Service setzt sich aus den Bereichen Frühstornoquote, Spätstornoquote und Beschwerdestatistik laut BaFin zusammen. Die 3 Servicebereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Service aggregiert. Zusätzlich können die Versicherungsunternehmen Sonderpunkte für Umfrageergebnisse aus Servicestudien bekommen.

Frühstornoquote:
Die Frühstornoquote gibt Rückschluss auf die Qualität der Beratung, der Tarife und der Vertriebswege in den ersten Monaten. Hierfür wird der Durchschnitt aus den letzten 3 Jahren gebildet.

5% = 100 DFSI Punkte
20% = 0 DFSI Punkte

Spätstornoquote:
Um die Spätstornoquote zu berechnen wird die Durchschnittsquote der letzten 3 Jahre bewertet. Die Spätstornoquote lässt Rückschlüsse auf die Qualität der Betreuung während der Vertragslaufzeit zu.

0,5% = 100 DFSI Punkte
10% = 0 DFSI Punkte

Beschwerdestatistik:
Um einen Indikator über Qualität und Größe des Versicherungsgeschäfts zu vermitteln, wird der Zahl der Beschwerden, die bei der BaFin eingegangen sind, die Zahl der Verträge zum Vorjahresende gegenübergestellt. Entscheidend für die Bewertung ist der Durchschnittswert der letzten 3 Jahre pro 100.000 Verträge.

Beschwerdequote 1,5 = 100 DFSI Punkte
Beschwerdequote 10,0 = 0 DFSI Punkte

Umfrageergebnisse aus Servicestudien:
Hier werden Umfrageergebnisse zu Servicestudien der jeweiligen Versicherungsunternehmen bewertet. Dazu werden entweder vorhandene unternehmenseigene Umfragen oder Studien von diversen Marktforschungsinstituten ausgewertet. Welcher Versicherer steht hoch in der Gunst der Kunden?

Maximale Sonderpunktzahl = 5 DFSI Punkte

Bei einer Bewertung mit „?“ ist kein Urteil möglich. Dies ist immer dann der Fall, wenn keine auswertbaren Daten vorhanden sind.

1. Substanzkraft



Die Substanzkraftquote, Netto-Rendite und Gewinndeklaration 2016 sind wichtige Indikatoren für die aktuelle und zukünftige Leistungsfähigkeit eines Lebensversicherers. Sie bilden zusammen die Substanzkraft.

In der Bewertung wurde die Substanzkraftquote mit 60%, die Netto-Rendite und die Gewinndeklaration 2016 mit jeweils 20% gewichtet.



Top Substanzkraft - Serviceversicherer:

UnternehmenSubstanzkraft
DFSI PunkteDFSI RatingDFSI Note
myLife Lebensversicherung AG98,11AAAExzellent (0,6)
Die Bayerische97,84AAAExzellent (0,7)
Familienfürsorge Lebensversicherung AG im Raum der Kirchen95,14AAAExzellent (0,8)
InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group95,05AAAExzellent (0,8)
HUK-COBURG-Lebensversicherung AG93,84AAAExzellent (0,9)
WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit92,16AAAExzellent (0,9)
Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft92,03AAAExzellent (0,9)
Dialog Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft91,64AAAExzellent (1,0)
Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit88,44AA+Sehr Gut (1,1)
Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft86,76AA+Sehr Gut (1,2)
Credit Life AG86,74AA+Sehr Gut (1,2)
Continentale Lebensversicherung AG81,12AA+Sehr Gut (1,5)
Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft79,02AAGut (1,6)
R+V Lebensversicherung a.G.77,36AAGut (1,7)
Ideal Lebensversicherung a.G.75,68AAGut (1,8)
Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft74,64AAGut (1,8)
AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft74,33AAGut (1,8)
PB Lebensversicherung Aktiengesellschaft74,14AAGut (1,8)
uniVersa Lebensversicherung a.G.73,86AAGut (1,9)
Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft72,54AAGut (1,9)
Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft71,88AAGut (2,0)
TARGO Lebensversicherung AG71,21AAGut (2,0)
Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland70,63AAGut (2,0)
Barmenia Lebensversicherung a.G.68,51A+Gut (2,1)
neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft67,06A+Gut (2,2)
Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München65,62A+Gut (2,3)
Stuttgarter Lebensversicherung a.G.62,63A+Gut (2,4)
Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit62,49A+Gut (2,4)
Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft62,28A+Gut (2,4)
HDI Lebensversicherung AG61,51A+Gut (2,5)
Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft61,04A+Gut (2,5)
Karlsruher Lebensversicherung AG59,57ABefriedigend (2,6)
INTER Lebensversicherung AG59,05ABefriedigend (2,6)
IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG59,03ABefriedigend (2,6)
Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft57,39ABefriedigend (2,7)
VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G.57,24ABefriedigend (2,7)
Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft57,21ABefriedigend (2,7)
AachenMünchener Lebensversicherung AG56,92ABefriedigend (2,7)
Bayern-Versicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft56,43ABefriedigend (2,7)
SV SparkassenVersicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft56,21ABefriedigend (2,7)
Münchener Verein Lebensversicherung a.G.55,78ABefriedigend (2,8)
R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT54,73ABefriedigend (2,8)
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung Aktiengesellschaft53,37ABefriedigend (2,9)
Süddeutsche Lebensversicherung a.G.53,11ABefriedigend (2,9)
Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft51,41ABefriedigend (3,0)
Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft48,26BBB+Befriedigend (3,1)
HanseMerkur Lebensversicherung AG48,06BBB+Befriedigend (3,1)
VPV Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft41,59BBB+Befriedigend (3,5)

Top Substanzkraft - Direktversicherer:

UnternehmenSubstanzkraft
DFSI PunkteDFSI RatingDFSI Note
EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft96,43AAAExzellent (0,7)
HanseMerkur24 Lebensversicherung AG91,93AAAExzellent (1,0)
Delta Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft München82,71AA+Sehr Gut (1,4)
WGV-Lebensversicherung AG78,71AAGut (1,6)
Hannoversche Lebensversicherung AG74,93AAGut (1,8)
ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft73,37AAGut (1,9)
COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft58,02ABefriedigend (2,6)


2. Produktqualität



Die Produktqualität setzt sich zusammen aus der Produktqualität und aus der Produktvielfalt. Beide Bereiche wurden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Produktqualität aggregiert.



Top Produktqualität - Serviceversicherer:

UnternehmenProduktqualität
DFSI PunkteDFSI RatingDFSI Note
WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit91,97AAAExzellent (1,0)
Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft87,81AA+Sehr Gut (1,2)
Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft86,70AA+Sehr Gut (1,2)
Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft85,00AA+Sehr Gut (1,3)
Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit84,67AA+Sehr Gut (1,3)
Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft84,09AA+Sehr Gut (1,3)
Stuttgarter Lebensversicherung a.G.83,29AA+Sehr Gut (1,4)
VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G.83,17AA+Sehr Gut (1,4)
Die Bayerische81,92AA+Sehr Gut (1,5)
Continentale Lebensversicherung AG81,45AA+Sehr Gut (1,5)
AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft81,33AA+Sehr Gut (1,5)
HUK-COBURG-Lebensversicherung AG79,62AAGut (1,6)
R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT78,48AAGut (1,6)
uniVersa Lebensversicherung a.G.78,14AAGut (1,6)
Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit76,66AAGut (1,7)
Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft76,22AAGut (1,7)
Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft75,56AAGut (1,8)
Barmenia Lebensversicherung a.G.75,41AAGut (1,8)
HanseMerkur Lebensversicherung AG74,75AAGut (1,8)
neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft74,26AAGut (1,8)
HDI Lebensversicherung AG74,26AAGut (1,8)
Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft73,48AAGut (1,9)
InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group73,29AAGut (1,9)
Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München72,53AAGut (1,9)
Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft70,11AAGut (2,0)
INTER Lebensversicherung AG68,50A+Gut (2,1)
Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft67,75A+Gut (2,2)
Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland66,56A+Gut (2,2)
Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft59,95ABefriedigend (2,6)
Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft57,03ABefriedigend (2,7)
Ideal Lebensversicherung a.G.55,49ABefriedigend (2,8)
Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft55,17ABefriedigend (2,8)
Dialog Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft53,73ABefriedigend (2,9)
Bayern-Versicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft52,77ABefriedigend (2,9)
TARGO Lebensversicherung AG51,65ABefriedigend (3,0)
Münchener Verein Lebensversicherung a.G.51,39ABefriedigend (3,0)
myLife Lebensversicherung AG50,83ABefriedigend (3,0)
Credit Life AG50,24ABefriedigend (3,0)
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung Aktiengesellschaft49,22BBB+Befriedigend (3,1)
AachenMünchener Lebensversicherung AG47,75BBB+Befriedigend (3,2)
R+V Lebensversicherung a.G.46,80BBB+Befriedigend (3,2)
Süddeutsche Lebensversicherung a.G.45,72BBB+Befriedigend (3,3)
VPV Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft45,05BBB+Befriedigend (3,3)
IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG44,70BBB+Befriedigend (3,3)
Karlsruher Lebensversicherung AG42,86BBB+Befriedigend (3,4)
SV SparkassenVersicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft39,95BBBAusreichend (3,6)
PB Lebensversicherung Aktiengesellschaft39,25BBBAusreichend (3,6)
Familienfürsorge Lebensversicherung AG im Raum der Kirchen36,85BBBAusreichend (3,7)

Top Produktqualität - Direktversicherer:

UnternehmenProduktqualität
DFSI PunkteDFSI RatingDFSI Note
COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft88,23AA+Sehr Gut (1,1)
Hannoversche Lebensversicherung AG87,08AA+Sehr Gut (1,2)
EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft79,29AAGut (1,6)
ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft67,91A+Gut (2,2)
WGV-Lebensversicherung AG62,69A+Gut (2,4)
HanseMerkur24 Lebensversicherung AG55,61ABefriedigend (2,8)
Delta Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft München43,32BBB+Befriedigend (3,4)


3. Service



Der Bereich Service setzt sich aus den Bereichen Frühstornoquote, Spätstornoquote und Beschwerdestatistik laut BaFin zusammen. Die 3 Servicebereiche werden gleichgewichtet und zu einem Gesamtergebnis Service aggregiert. Zusätzlich können die Versicherungsunternehmen Sonderpunkte für Umfrageergebnisse aus Servicestudien bekommen.



Top Service - Serviceversicherer:

UnternehmenService
DFSI PunkteDFSI RatingDFSI Note
Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft95,36AAAExzellent (0,8)
Credit Life AG94,93AAAExzellent (0,8)
Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft93,66AAAExzellent (0,9)
Karlsruher Lebensversicherung AG91,81AAAExzellent (1,0)
Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft91,77AAAExzellent (1,0)
Continentale Lebensversicherung AG90,63AAAExzellent (1,0)
R+V Lebensversicherung a.G.90,12AAAExzellent (1,0)
Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft89,74AA+Sehr Gut (1,1)
IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG88,82AA+Sehr Gut (1,1)
Bayern-Versicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft88,39AA+Sehr Gut (1,1)
neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft88,13AA+Sehr Gut (1,1)
Dialog Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft87,04AA+Sehr Gut (1,2)
HUK-COBURG-Lebensversicherung AG87,00AA+Sehr Gut (1,2)
Familienfürsorge Lebensversicherung AG im Raum der Kirchen86,87AA+Sehr Gut (1,2)
R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT86,80AA+Sehr Gut (1,2)
Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft86,74AA+Sehr Gut (1,2)
uniVersa Lebensversicherung a.G.86,72AA+Sehr Gut (1,2)
AachenMünchener Lebensversicherung AG86,02AA+Sehr Gut (1,2)
Süddeutsche Lebensversicherung a.G.85,84AA+Sehr Gut (1,3)
Ideal Lebensversicherung a.G.85,71AA+Sehr Gut (1,3)
SV SparkassenVersicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft84,13AA+Sehr Gut (1,3)
AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft83,37AA+Sehr Gut (1,4)
WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit82,10AA+Sehr Gut (1,4)
Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit80,09AA+Sehr Gut (1,5)
INTER Lebensversicherung AG79,73AAGut (1,6)
Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft76,85AAGut (1,7)
HDI Lebensversicherung AG76,72AAGut (1,7)
Barmenia Lebensversicherung a.G.76,52AAGut (1,7)
Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft76,21AAGut (1,7)
Stuttgarter Lebensversicherung a.G.75,16AAGut (1,8)
Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft73,09AAGut (1,9)
InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group71,62AAGut (2,0)
PB Lebensversicherung Aktiengesellschaft69,45A+Gut (2,1)
Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft67,64A+Gut (2,2)
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung Aktiengesellschaft66,67A+Gut (2,2)
TARGO Lebensversicherung AG65,66A+Gut (2,3)
Die Bayerische65,50A+Gut (2,3)
HanseMerkur Lebensversicherung AG64,91A+Gut (2,3)
Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit63,18A+Gut (2,4)
Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München63,06A+Gut (2,4)
Münchener Verein Lebensversicherung a.G.62,66A+Gut (2,4)
VPV Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft62,18A+Gut (2,4)
myLife Lebensversicherung AG61,58A+Gut (2,5)
Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland60,84A+Gut (2,5)
Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft59,10ABefriedigend (2,6)
Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft57,10ABefriedigend (2,7)
Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft56,97ABefriedigend (2,7)
VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G.51,09ABefriedigend (3,0)

Top Service - Direktversicherer:

UnternehmenService
DFSI PunkteDFSI RatingDFSI Note
Hannoversche Lebensversicherung AG98,76AAAExzellent (0,6)
EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft98,01AAAExzellent (0,6)
WGV-Lebensversicherung AG97,70AAAExzellent (0,7)
ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft94,24AAAExzellent (0,8)
Delta Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft München67,80A+Gut (2,2)
COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft66,71A+Gut (2,2)
HanseMerkur24 Lebensversicherung AG58,09ABefriedigend (2,6)


4. Gesamtergebnis



In der aktuellen Studie zur Unternehmensqualität der Lebensversicherer werden die drei Teilbereiche Substanzkraft, Produktqualität und Service getrennt voneinander analysiert und zu einem Gesamtergebnis aggregiert.

Die Gewichtung liegt bei 40% Substanzkraft, 40% Produktqualität und 20% Service.



Top Unternehmensqualität - Serviceversicherer:

UnternehmenUnternehmensqualitätSubstanzkraftProduktqualitätService
DFSI PunkteDFSI RatingDFSI NoteDFSI PunkteDFSI RatingDFSI NoteDFSI PunkteDFSI RatingDFSI NoteDFSI PunkteDFSI RatingDFSI Note
WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit90,07AAAExzellent (1,0)92,16AAAExzellent (0,9)91,97AAAExzellent (1,0)82,10AA+Sehr Gut (1,4)
HUK-COBURG-Lebensversicherung AG86,78AA+Sehr Gut (1,2)93,84AAAExzellent (0,9)79,62AAGut (1,6)87,00AA+Sehr Gut (1,2)
Die Bayerische85,00AA+Sehr Gut (1,3)97,84AAAExzellent (0,7)81,92AA+Sehr Gut (1,5)65,50A+Gut (2,3)
Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft83,21AA+Sehr Gut (1,4)72,54AAGut (1,9)87,81AA+Sehr Gut (1,2)95,36AAAExzellent (0,8)
Continentale Lebensversicherung AG83,15AA+Sehr Gut (1,4)81,12AA+Sehr Gut (1,5)81,45AA+Sehr Gut (1,5)90,63AAAExzellent (1,0)
Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit81,88AA+Sehr Gut (1,5)88,44AA+Sehr Gut (1,1)84,67AA+Sehr Gut (1,3)63,18A+Gut (2,4)
InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group81,66AA+Sehr Gut (1,5)95,05AAAExzellent (0,8)73,29AAGut (1,9)71,62AAGut (2,0)
Nürnberger Beamten Lebensversicherung Aktiengesellschaft79,28AAGut (1,6)92,03AAAExzellent (0,9)67,75A+Gut (2,2)76,85AAGut (1,7)
AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft78,94AAGut (1,6)74,33AAGut (1,8)81,33AA+Sehr Gut (1,5)83,37AA+Sehr Gut (1,4)
uniVersa Lebensversicherung a.G.78,14AAGut (1,6)73,86AAGut (1,9)78,14AAGut (1,6)86,72AA+Sehr Gut (1,2)
Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft77,04AAGut (1,7)61,04A+Gut (2,5)86,70AA+Sehr Gut (1,2)89,74AA+Sehr Gut (1,1)
Dialog Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft75,55AAGut (1,8)91,64AAAExzellent (1,0)53,73ABefriedigend (2,9)87,04AA+Sehr Gut (1,2)
Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft74,95AAGut (1,8)57,39ABefriedigend (2,7)84,09AA+Sehr Gut (1,3)91,77AAAExzellent (1,0)
neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft74,15AAGut (1,8)67,06A+Gut (2,2)74,26AAGut (1,8)88,13AA+Sehr Gut (1,1)
Credit Life AG73,77AAGut (1,9)86,74AA+Sehr Gut (1,2)50,24ABefriedigend (3,0)94,93AAAExzellent (0,8)
Stuttgarter Lebensversicherung a.G.73,40AAGut (1,9)62,63A+Gut (2,4)83,29AA+Sehr Gut (1,4)75,16AAGut (1,8)
Barmenia Lebensversicherung a.G.72,87AAGut (1,9)68,51A+Gut (2,1)75,41AAGut (1,8)76,52AAGut (1,7)
Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft72,13AAGut (1,9)57,21ABefriedigend (2,7)85,00AA+Sehr Gut (1,3)76,21AAGut (1,7)
myLife Lebensversicherung AG71,89AAGut (2,0)98,11AAAExzellent (0,6)50,83ABefriedigend (3,0)61,58A+Gut (2,5)
Deutsche Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft71,77AAGut (2,0)79,02AAGut (1,6)57,03ABefriedigend (2,7)86,74AA+Sehr Gut (1,2)
Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit71,67AAGut (2,0)62,49A+Gut (2,4)76,66AAGut (1,7)80,09AA+Sehr Gut (1,5)
Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft71,06AAGut (2,0)71,88AAGut (2,0)76,22AAGut (1,7)59,10ABefriedigend (2,6)
Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft70,67AAGut (2,0)74,64AAGut (1,8)73,48AAGut (1,9)57,10ABefriedigend (2,7)
R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT70,65AAGut (2,0)54,73ABefriedigend (2,8)78,48AAGut (1,6)86,80AA+Sehr Gut (1,2)
Familienfürsorge Lebensversicherung AG im Raum der Kirchen70,17AAGut (2,0)95,14AAAExzellent (0,8)36,85BBBAusreichend (3,7)86,87AA+Sehr Gut (1,2)
Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft70,07AAGut (2,0)86,76AA+Sehr Gut (1,2)59,95ABefriedigend (2,6)56,97ABefriedigend (2,7)
Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft69,75A+Gut (2,1)62,28A+Gut (2,4)75,56AAGut (1,8)73,09AAGut (1,9)
HDI Lebensversicherung AG69,65A+Gut (2,1)61,51A+Gut (2,5)74,26AAGut (1,8)76,72AAGut (1,7)
Ideal Lebensversicherung a.G.69,61A+Gut (2,1)75,68AAGut (1,8)55,49ABefriedigend (2,8)85,71AA+Sehr Gut (1,3)
Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München67,87A+Gut (2,2)65,62A+Gut (2,3)72,53AAGut (1,9)63,06A+Gut (2,4)
R+V Lebensversicherung a.G.67,69A+Gut (2,2)77,36AAGut (1,7)46,80BBB+Befriedigend (3,2)90,12AAAExzellent (1,0)
Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft67,34A+Gut (2,2)51,41ABefriedigend (3,0)70,11AAGut (2,0)93,66AAAExzellent (0,9)
Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland67,04A+Gut (2,2)70,63AAGut (2,0)66,56A+Gut (2,2)60,84A+Gut (2,5)
INTER Lebensversicherung AG66,97A+Gut (2,2)59,05ABefriedigend (2,6)68,50A+Gut (2,1)79,73AAGut (1,6)
VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G.66,38A+Gut (2,2)57,24ABefriedigend (2,7)83,17AA+Sehr Gut (1,4)51,09ABefriedigend (3,0)
TARGO Lebensversicherung AG62,27A+Gut (2,4)71,21AAGut (2,0)51,65ABefriedigend (3,0)65,66A+Gut (2,3)
HanseMerkur Lebensversicherung AG62,11A+Gut (2,4)48,06BBB+Befriedigend (3,1)74,75AAGut (1,8)64,91A+Gut (2,3)
Bayern-Versicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft61,36A+Gut (2,5)56,43ABefriedigend (2,7)52,77ABefriedigend (2,9)88,39AA+Sehr Gut (1,1)
Karlsruher Lebensversicherung AG59,33ABefriedigend (2,6)59,57ABefriedigend (2,6)42,86BBB+Befriedigend (3,4)91,81AAAExzellent (1,0)
IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG59,25ABefriedigend (2,6)59,03ABefriedigend (2,6)44,70BBB+Befriedigend (3,3)88,82AA+Sehr Gut (1,1)
PB Lebensversicherung Aktiengesellschaft59,25ABefriedigend (2,6)74,14AAGut (1,8)39,25BBBAusreichend (3,6)69,45A+Gut (2,1)
AachenMünchener Lebensversicherung AG59,07ABefriedigend (2,6)56,92ABefriedigend (2,7)47,75BBB+Befriedigend (3,2)86,02AA+Sehr Gut (1,2)
Süddeutsche Lebensversicherung a.G.56,70ABefriedigend (2,7)53,11ABefriedigend (2,9)45,72BBB+Befriedigend (3,3)85,84AA+Sehr Gut (1,3)
Münchener Verein Lebensversicherung a.G.55,40ABefriedigend (2,8)55,78ABefriedigend (2,8)51,39ABefriedigend (3,0)62,66A+Gut (2,4)
SV SparkassenVersicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft55,29ABefriedigend (2,8)56,21ABefriedigend (2,7)39,95BBBAusreichend (3,6)84,13AA+Sehr Gut (1,3)
Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft54,90ABefriedigend (2,8)48,26BBB+Befriedigend (3,1)55,17ABefriedigend (2,8)67,64A+Gut (2,2)
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung Aktiengesellschaft54,37ABefriedigend (2,8)53,37ABefriedigend (2,9)49,22BBB+Befriedigend (3,1)66,67A+Gut (2,2)
VPV Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft47,09BBB+Befriedigend (3,2)41,59BBB+Befriedigend (3,5)45,05BBB+Befriedigend (3,3)62,18A+Gut (2,4)

Top Unternehmensqualität - Direktversicherer:

UnternehmenUnternehmensqualitätSubstanzkraftProduktqualitätService
DFSI PunkteDFSI RatingDFSI NoteDFSI PunkteDFSI RatingDFSI NoteDFSI PunkteDFSI RatingDFSI NoteDFSI PunkteDFSI RatingDFSI Note
EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft89,89AA+Sehr Gut (1,1)96,43AAAExzellent (0,7)79,29AAGut (1,6)98,01AAAExzellent (0,6)
Hannoversche Lebensversicherung AG84,56AA+Sehr Gut (1,3)74,93AAGut (1,8)87,08AA+Sehr Gut (1,2)98,76AAAExzellent (0,6)
WGV-Lebensversicherung AG76,10AAGut (1,7)78,71AAGut (1,6)62,69A+Gut (2,4)97,70AAAExzellent (0,7)
ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft75,36AAGut (1,8)73,37AAGut (1,9)67,91A+Gut (2,2)94,24AAAExzellent (0,8)
COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft71,85AAGut (2,0)58,02ABefriedigend (2,6)88,23AA+Sehr Gut (1,1)66,71A+Gut (2,2)
HanseMerkur24 Lebensversicherung AG70,64AAGut (2,0)91,93AAAExzellent (1,0)55,61ABefriedigend (2,8)58,09ABefriedigend (2,6)
Delta Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft München63,97A+Gut (2,4)82,71AA+Sehr Gut (1,4)43,32BBB+Befriedigend (3,4)67,80A+Gut (2,2)


Gesamtergebnis:
Punkte auf einer Skala von 0 bis 100 Punkte (100 Punkte sind maximal erreichbar). Durch Auf- und Abrundungen können sich Rundungsdifferenzen ergeben, welche keinen Einfluss auf das Gesamtergebnis haben. Unterschiedliche Ränge trotz gleicher Punktzahl werden durch Unterschiede auf der zweiten oder dritten Nachkommastelle verursacht.

DFSI NoteDFSI RatingDFSI Punkte
0,5 - 1,0Sehr GutAAA90,00 - 100,00
1,1 - 1,5Sehr GutAA+80,00 - 89,99
1,6 - 2,0GutAA70,00 - 79,99
2,1 - 2,5GutA+60,00 - 69,99
2,6 - 3,0BefriedigendA50,00 - 59,99
3,1 - 3,5BefriedigendBBB+40,00 -49,99
3,6 - 4,0AusreichendBBB30,00 - 39,99
4,1 - 4,5AusreichendBB20,00 - 29,99
4,6 - 5,0MangelhaftB10,00 - 19,99
5,0 - 5,5MangelhaftC0,00 - 9,99


  DOWNLOAD: DFSI-LV Scorecards (PDF)


5. Finanzkraftquote



Finanzkraftquote
Für die Finanzkraftquote addiert man zum doppelten Eigenkapital, die freie Rückstellung für Beitragsrückerstattung (freie RfB) sowie 50% der Bewertungsreserven. Anschließend wird die Summe durch die Deckungsrückstellung (eingezahlte und verzinste Kundengelder) geteilt.

20% Finanzkraftquote = 100 DFSI Punkte


Top Unternehmen:

UnternehmenEK-QuoteFreie-RfB-QuoteBewertungsreserven-QuoteFinanzkraft-QuoteGesamtbewertung
DFSI PunkteDFSI RatingDFSI Urteil
EUROPA Lebensversicherung Aktiengesellschaft7,8%15,4%5,3%33,6%100,001,00extrem stark
HUK-COBURG-Lebensversicherung AG7,7%0,7%13,5%22,9%100,001,00extrem stark
WWK Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit6,4%5,0%8,0%21,8%100,001,00extrem stark
Familienfürsorge Lebensversicherung AG im Raum der Kirchen6,6%1,8%13,3%21,7%100,001,00extrem stark
R+V Lebensversicherung a.G.3,4%3,9%21,8%21,6%100,001,00extrem stark
Hannoversche Lebensversicherung AG2,7%5,5%19,6%20,8%100,001,00extrem stark
Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit4,3%3,8%15,7%20,2%100,001,00extrem stark
DEVK Allgemeine Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft3,5%4,1%16,9%19,6%97,981,25besonders stark
Deutsche Ärzteversicherung Aktiengesellschaft1,9%5,8%19,0%19,1%95,571,25besonders stark
DEVK Deutsche Eisenbahn Versicherung Lebensversicherungsverein a.G.2,5%4,2%20,0%19,1%95,571,25besonders stark
Condor Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft1,7%3,9%21,7%18,0%90,161,25besonders stark
TARGO Lebensversicherung AG1,1%6,8%18,0%17,9%89,631,75sehr stark
Öffentliche Lebensversicherung Sachsen-Anhalt2,5%2,2%21,2%17,9%89,261,75sehr stark
PB Lebensversicherung Aktiengesellschaft1,7%3,5%21,6%17,8%88,791,75sehr stark
Lebensversicherung von 1871 auf Gegenseitigkeit München2,2%3,2%19,8%17,6%88,031,75sehr stark
Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft1,0%4,2%22,9%17,6%87,831,75sehr stark
Nürnberger Lebensversicherung Aktiengesellschaft2,0%5,7%15,5%17,3%86,661,75sehr stark
INTER Lebensversicherung AG2,3%1,4%22,5%17,3%86,571,75sehr stark
ERGO Direkt Lebensversicherung Aktiengesellschaft3,1%4,5%11,9%16,6%83,001,75sehr stark
Mecklenburgische Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft3,3%3,8%11,5%16,2%81,101,75sehr stark
Ideal Lebensversicherung a.G.2,1%5,0%13,7%16,2%80,931,75sehr stark
Debeka Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit2,0%2,9%18,3%16,0%80,041,75sehr stark
Athene Lebensversicherung AG5,1%1,5%8,7%16,0%79,921,75sehr stark
AXA Lebensversicherung Aktiengesellschaft1,7%3,1%18,8%15,9%79,641,75sehr stark
Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft2,7%1,2%18,0%15,8%78,771,75sehr stark
uniVersa Lebensversicherung a.G.4,1%1,5%12,0%15,7%78,701,75sehr stark
Basler Leben AG Direktion für Deutschland2,3%3,4%15,2%15,6%78,241,75sehr stark
Öffentliche Lebensversicherung Braunschweig2,4%1,3%18,3%15,4%76,761,75sehr stark
Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG1,7%3,5%17,0%15,3%76,641,75sehr stark
HELVETIA schweizerische Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft3,2%1,3%15,4%15,3%76,391,75sehr stark
Süddeutsche Lebensversicherung a.G.2,0%3,6%15,0%15,0%75,011,75sehr stark
Continentale Lebensversicherung AG2,9%5,4%7,5%15,0%74,861,75sehr stark
Provinzial Lebensversicherung Hannover2,5%1,2%17,0%14,7%73,271,75sehr stark
Basler Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft1,5%3,7%15,8%14,6%72,851,75sehr stark
IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG2,1%2,1%15,9%14,2%71,011,75sehr stark
Stuttgarter Lebensversicherung a.G.2,7%1,6%14,6%14,2%70,791,75sehr stark
LVM Lebensversicherungs-AG1,5%3,5%15,2%14,0%70,031,75sehr stark
R+V LEBENSVERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT0,9%3,4%17,3%13,9%69,562,00stark
Sparkassen-Versicherung Sachsen Lebensversicherung Aktiengesellschaft1,4%1,9%18,0%13,8%69,122,00stark
Karlsruher Lebensversicherung AG1,6%4,2%12,7%13,8%69,002,00stark
HDI Lebensversicherung AG2,2%1,5%15,3%13,7%68,272,00stark
SV SparkassenVersicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft1,2%3,2%15,9%13,4%67,242,00stark
Swiss Life AG, Niederlassung für Deutschland2,2%1,1%15,8%13,4%67,082,00stark
neue leben Lebensversicherung Aktiengesellschaft0,6%3,4%17,4%13,2%66,202,00stark
Münchener Verein Lebensversicherung a.G.2,4%2,5%11,9%13,2%65,942,00stark
Barmenia Lebensversicherung a.G.3,1%2,4%9,0%13,1%65,662,00stark
VOLKSWOHL-BUND LEBENSVERSICHERUNG a.G.1,4%3,4%13,5%12,9%64,402,00stark
Saarland Lebensversicherung Aktiengesellschaft1,2%3,8%13,2%12,8%64,202,00stark
Öffentliche Lebensversicherung Berlin Brandenburg Aktiengesellschaft2,3%2,2%12,0%12,7%63,512,00stark
VPV Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft1,1%1,5%17,9%12,7%63,482,00stark
Bayern-Versicherung Lebensversicherung Aktiengesellschaft1,4%2,7%14,3%12,6%63,022,00stark
Concordia oeco Lebensversicherungs-AG1,9%1,2%14,9%12,6%62,892,00stark
RheinLand Lebensversicherung Aktiengesellschaft2,9%0,8%10,7%12,1%60,322,00stark
Württembergische Lebensversicherung Aktiengesellschaft1,4%2,8%12,5%11,9%59,372,25gut
Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft2,3%1,6%10,0%11,2%56,202,25gut
Öffentliche Lebensversicherungsanstalt Oldenburg1,4%2,2%12,0%11,0%55,122,25gut
COSMOS Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft1,7%2,2%10,6%10,9%54,512,25gut
AachenMünchener Lebensversicherung AG1,8%1,7%11,4%10,9%54,352,25gut
Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft1,2%1,6%10,6%9,3%46,522,75befriedigend
Provinzial NordWest Lebensversicherung Aktiengesellschaft1,4%1,3%9,8%9,1%45,302,75befriedigend
HanseMerkur Lebensversicherung AG1,5%1,3%8,3%8,5%42,622,75befriedigend

Hinweis:
Punkte auf einer Skala von 0 bis 100 Punkte (100 Punkte sind maximal erreichbar). Durch Auf- und Abrundungen können sich Rundungsdifferenzen ergeben, welche keinen Einfluss auf das Gesamtergebnis haben. Unterschiedliche Ränge trotz gleicher Punktzahl werden durch Unterschiede auf der zweiten oder dritten Nachkommastelle verursacht.

DFSI PunkteDFSI NoteDFSI Urteil
100,001,00extrem stark
90,00 - 99,991,25besonders stark
70,00 - 89,991,75sehr stark
60,00 -69,992,00stark
50,00 - 59,992,25gut
40,00 - 49,992,75befriedigend
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